Taxas típicas baseadas em ativos para o gerenciamento de investimentos de aposentadoria

instituições de gestão de riqueza, tradicionalmente oferecido tabelas de honorários baseados em ativos para as contas de estoque de grandes investidores. Gradualmente, e especialmente desde 1999, corretoras têm feito esse tipo de conta de gerenciamento disponível para investidores individuais menores também. Do ponto de vista do investidor, que elimina uma importante fonte de conflito entre corretor e cliente - estoque de agitação, a compra excessiva e venda de acções na conta de um cliente para gerar comissões.

Programas de Consultoria de Investimento

  • Embora cada corretora oferece aos seus programas clientes com detalhes que variam de algum grau de outros, Morgan Stanley Smith Barney (MSSB) oferece três seleções que tipificam as ofertas dos outros corretores. Você pode escolher de preços tradicional à base de transação, em que você paga uma comissão fixa em negociações de ações e uma carga de venda plena sobre outros do que os fundos sem carga fundos mútuos. Se você é um comerciante ativo, você pode escolher um programa da Comissão escala móvel, em que você paga comissões mensalmente em atraso, o valor da comissão a diminuir à medida que aumenta de volume. Você também pode escolher um dos programas de aconselhamento de investimento da empresa, em que você paga uma taxa anual com base numa percentagem dos activos na sua conta. Você pode abrir uma conta de consultoria de investimento MSSB com um mínimo de apenas US $ 10.000, menos do que o mínimo exigido por outras corretoras de serviço completo grandes e bancos de investimento.

Outras tabelas de honorários Asset-Based



  • Goldman Sachs, outro grande banco de investimento, encargos de 1,65 por cento para 1,9 por cento dos ativos para os primeiros US $ 10 milhões de ativos, diminuir gradualmente para cerca de 1 por cento para contas com mais de US $ 500 milhões em ativos. taxas específicas variam de acordo com os objectivos de investimento da conta. Em vez de especificar os mínimos de investimento, Goldman tem taxas anuais mínimas em contas. Estas variam consoante o tipo de conta e "são negociáveis." JP Morgan e Pinsky oferecer taxas de administração baseados em ativos semelhantes, bem como taxas com base no desempenho com base em um percentual de ganhos anuais que excedem os ganhos do índice. Bank of America Merrill Lynch, UBS e Raymond James também oferecem taxas de administração conta de estoque baseados em ativos.

Um segmento da indústria em rápido crescimento

  • Como corretoras reduziram os mínimos de investimento em contas de ações que caracterizam as estruturas de custos baseados em ativos, os investidores responderam positivamente. Para os comerciantes ativos em especial, a taxa anual típico de 1 por cento a 2 por cento pode representar uma economia significativa sobre as taxas para operações com ações individuais, particularmente em corretoras de serviço completo, onde um único comércio ainda pode custar mais de US $ 100. De 2002 a 2004, as contas de ações com estruturas de custos baseados em ativos aumentou em 61 por cento, de acordo com um relatório de maio de 2005 pela Bloomberg Businessweek. Até o final de 2004, os investidores tinha colocado quase US $ 270 bilhões em essas contas.

desvantagens

  • Apesar da popularidade da estrutura de taxas baseado em ativos, eles têm estado sob escrutínio regulamentar. Bloomberg Businessweek relatados tanto o New York Stock Exchange e da Associação Nacional de Corretoras de Valores trouxeram uma ação disciplinar contra "um número" de corretoras para incentivar os investidores a colocar dinheiro nessas contas quando seu perfil de investimento indicaram claramente isso resultaria em taxas de corretagem significativamente mais elevados do que uma conta tradicional com taxas baseadas comerciais. Se você não tiver uma conta grande o suficiente para se qualificar para a taxa anual de 1 por cento menor - taxa mais baixa do Goldman requer tanto quanto $ 500 milhões de ativos administrados - e você não negociar com frequência, talvez até mesmo diariamente, uma conta tradicional com trade- taxas com base pode acabar custando-lhe menos.

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