A média de estratégia de negociação de reversão

A estratégia de reversão à média podem ser aplicadas a um único ativo, ou vários ativos, e assume que o preço médio do ativo segue uma tendência de longo prazo. Se o preço médio de uma ação foi de US $ 60 há dois anos, $ 61 no ano passado e US $ 62 este ano, então um investidor usando a estratégia de reversão à média iria comprar as ações se o preço caiu para $ 58, porque ele espera chegar a US $ 63 durante o próximo ano.

Um desastre ou inesperados pode quebrar a tendência, causando uma perda para um investidor que usa a estratégia de negociação de reversão à média. Se uma companhia de carro reafirma seus lucros, declara falência ou gasta uma grande quantidade de dinheiro para fazer carros que os clientes não querem comprar, o preço das ações da companhia de carro pode cair e permanecer baixa, refletindo valor reduzido da empresa.

Com a troca de pares, um investidor utiliza a relação normal entre os preços dos dois ativos em uma estratégia de reversão à média. Por exemplo, as ações de uma empresa de petróleo tem um preço de US $ 40 por ação, e transacções bolsistas uma segunda empresa de petróleo para US $ 50. A descoberta de um novo poço de petróleo ou uma fonte alternativa de combustível afeta tanto as companhias de petróleo, então os preços das ações têm alguma correlação com o outro. Se o preço das ações da primeira empresa de petróleo sobe em 10 por cento para US $ 44 e o preço da ação da segunda empresa permanece US $ 50, uma estratégia par negociação implica que o investidor deve comprar ações da segunda empresa, caso ela também aumenta em 10 por cento para $ 55.

O atraso de tempo antes que o preço de um activo volta para a média depende do tipo de activo. Se o valor de uma casa cai de US $ 400.000 para US $ 150.000, ea tendência de longo prazo sugere que o valor voltará a US $ 280.000, pode demorar uma década para o mercado imobiliário se recuperar. Um investidor deve estimar a quantidade média de tempo que o preço do ativo geralmente difere da média antes de retornar a ele.

Reversão à média não garante que o investidor receberá um lucro. Se o investidor espera que o preço de um estoque para voltar a US $ 50 amanhã, mas o seu valor é de R $ 40 hoje e ele retorna para US $ 50 na próxima semana em vez disso, o estoque foi devolvido à média. Se o investidor detém uma opção para comprar o estoque em US $ 45, que expira hoje, é inútil.