Um grupamento é uma redução do número de ações em circulação, com um correspondente aumento no preço das ações. Por exemplo, em um 1-para-10 grupamento, um investidor que detém 1.000 partes de um estoque $ 1 deterá 100 partes de um estoque $ 10. Um grupamento pode ajudar uma empresa a evitar ter suas ações retiradas ou sendo tomado por um concorrente, e em alguns casos atrair investidores institucionais e levantar capital. Num sentido mais amplo, um grupamento de ações pode ser um passo em uma série de medidas para transformar uma empresa em dificuldades ao redor.
Cenário típico
XYZ, uma empresa, uma vez bem sucedido, tem caído em tempos difíceis: as suas vendas declinaram substancialmente, ele está perdendo dinheiro, e como resultado de suas ações caiu de US $ 50 a US $ 1 por ação. XYZ tem atualmente 1 bilhão de ações em circulação. A empresa está a enfrentar diversos riscos: suas ações podem ser retiradas e comércio stop, um concorrente hostil pode levá-la mais, comprando o estoque barato, e sua atual condição financeira podem forçá-lo à falência. XYZ é um excelente candidato para o grupamento.
Benefícios imediatos
Se XYZ faz um 1-para-10 grupamento, o número de suas ações em circulação cairá de 1.000 a 100 milhões, mas o preço das ações vai aumentar de US $ 1 a US $ 10 por ação. Isso ajudará a XYZ cumprir com os requisitos de listagem contínua da sua bolsa de valores e salvá-lo de fechamento de capital, mas não é provável que resolver outros problemas, como uma aquisição hostil ou falência. Se quiser sobreviver como uma entidade independente, deve transformar-se em torno.
Inversão de marcha
Se XYZ é sério sobre transformar-se em torno, pode obter nova gestão para limpar a casa, dispor de operações de perder dinheiro e procurar formas de revigorar as vendas e retorno à lucratividade. Ele pode precisar de levantar capital. Para a maioria dos investidores, um preço baixo estoque é uma indicação de falha. Um grupamento pode fazer o estoque mais atraente para os investidores institucionais, mas eles ainda gostaria de ver medidas adicionais antes de colocar mais dinheiro.
O sucesso a longo prazo
Se XYZ sucede na aplicação das medidas de resposta, o preço das ações vai subir ainda mais, e ele vai se tornar um menos atraente-Alvo de aquisição, se falhar, o preço das ações vai continuar a deslizar mesmo após o grupamento e os velhos problemas acabarão por regressar.