índices financeiros são calculados usando uma combinação de itens de linha das demonstrações financeiras de uma empresa. A maioria vem da folha de declaração de renda e equilíbrio, mas alguns também exigem a demonstração de fluxo de caixa. Eles são usados por proprietários e investidores para uma variedade de fins, incluindo a análise de crédito, previsão, avaliação comparativa e avaliações relativas, e pode ser usado para analisar ações e títulos de uma empresa. Eles são uma maneira simples de resumir a posição financeira de uma empresa, incluindo em relação aos seus pares, e permitem que você remover parte da subjetividade envolvida a partir da análise financeira pela aplicação de métodos quantitativos.
Mecânica de cálculo dos rácios financeiros
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Uma planilha é uma ferramenta útil para usar para calcular os rácios financeiros. Primeiro, a entrada de demonstrações financeiras da empresa para a planilha. Em seguida, configure uma planilha ou seção separada para a análise de relação. Digite na fórmula de cada relação financeira ligando diretamente para os itens de linha relacionados dentro das demonstrações financeiras. Isso permite que você facilmente atualizar a análise financeira nos próximos anos, se necessário, porque com as relações já de entrada como fórmulas, recém resultados financeiros inseridos fluirá através na seção índice financeiro. Além disso, introduzindo os rácios como fórmulas torná-lo mais fácil de executar o controlo de qualidade.
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Personalizar a análise de relação baseado no tipo de análise que você está executando, selecionando os índices financeiros mais relevantes. Por exemplo, se você estiver executando uma análise de crédito, a análise de relação deve conter mais índices de cobertura de fluxo de caixa e alavancagem. Uma análise de solvência se concentrar mais em liquidez de curto prazo e capital de giro. Qualquer análise financeira geral deve conter índices que medem o volume de negócios de crescimento, a alavancagem, a rentabilidade, ativo e passivo da empresa, e liquidez. índices de rentabilidade incluem retorno sobre ativos e retorno sobre o patrimônio. índices de rotatividade, como o giro de estoques e contas a pagar volume de negócios, fornecer informações sobre a eficiência da empresa.
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Analisar os rácios financeiros para as tendências. Isso requer cálculo dos rácios financeiros, utilizando, pelo menos, 3 a 5 anos de resultados financeiros históricos da empresa. Olhar para as tendências ascendentes ou descendentes gerais na rentabilidade e retorno. Se nenhuma tendência clara é evidente, isso indica que o desempenho da empresa é irregular, o que indica maior risco. Deixe espaço disponível na planilha sob cada índice financeiro para que você possa inserir as fórmulas para o crescimento cumulativo e as taxas de crescimento anual composta, úteis na identificação de tendências. Tendências são particularmente relevantes quando você está tentando prever o desempenho financeiro futuro.
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aferição financeira envolve comparar os índices financeiros da sua empresa sujeita às de um grupo de pares, o que pode incluir concorrentes da empresa. Benchmarking é especialmente útil para a realização de avaliações relativas. O grupo de pares selecionados deve ser composto de empresas que são altamente comparável a uma empresa sujeita em termos de tamanho, crescimento, rentabilidade e linha de negócios. Faz pouco sentido comparar os resultados de um pequeno fabricante, não rentáveis com os de uma grande empresa de software, de crescimento rápido e altamente rentável.
Como calcular a análise de tendências em um balanço
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