Os melhores fundos de obrigações municipais isentas de impostos

Uma folha de títulos destaca títulos de renda fixa diferentes

Fundos especializados em títulos municipais, ou munis, tiveram um bom desempenho historicamente em comparação com outros títulos de renda fixa, como títulos do Tesouro. Ao avaliar os fundos de obrigações, os investidores devem olhar para vários fatores para decidir o que melhor se adapta à sua carteira e filosofia de investimento. Os melhores fundos de obrigações municipais isentas de impostos deve oferecer taxas de administração e despesas razoáveis ​​que são comparáveis ​​aos produtos similares.

Obrigação e Receita

  • Alguns investidores em títulos considerar obrigação geral (GO) munis para ser mais seguro do que os títulos de receita porque GOs são apoiados pelo poder de tributação integral e solvabilidade da entidade governamental que os emite. títulos de receita, por outro lado, dependem do sucesso de projetos especiais. Por exemplo, um município pode emitir títulos para financiar um upgrade no sistema hidráulico local com a despesa que está sendo passado para os consumidores através de faturas mensais. O aumento da receita poderão ser destinados para saldar as obrigações.

Classificações e Rankings

  • Os ratings da empresa de investimento de pesquisa Morningstar Inc. são um padrão na indústria que os investidores olham para a orientação na análise de títulos. Os fundos são avaliados para retorno global e do risco com base no desempenho passado. O efeito de honorários e despesas sobre os retornos também é considerado antes de ratings são atribuídos. Assim, um fator investidores considerar ao escolher entre os melhores fundos são classificações para o fundo como um todo e as avaliações para os títulos individuais dentro do fundo.

Risco e recompensa



  • Enquanto rankings pode adicionar clareza para a tarefa de julgar os melhores fundos, é possível que um fundo de classificação mais baixa pode ser um dos melhores disponíveis quando se trata de retornos. fundos de obrigações de alto rendimento tendem a investir em títulos mais arriscados. Devido a esta tendência, uma recompensa maior é oferecido como um incentivo para obter os investidores a aceitar um risco aumentado. Além disso, fundos de obrigações que investem em títulos de longo prazo com níveis mais elevados de risco de taxa de juros. Os melhores títulos municipais isentos de impostos, portanto, proporcionar um rendimento justo para o risco envolvido.

retornos passados

  • Além disso, os melhores títulos municipais isentos de impostos nem sempre são os mais antigos. No entanto, para evitar que os fundos que ganham altos retornos inicialmente e depois falhar, os investidores podem olhar para retornos históricos. Aqueles que têm sido em torno de tempo suficiente para fornecer um histórico substancial, tais como 3, 5 e 10 anos retorna, dar aos investidores uma idéia do nível de estabilidade na medição de desempenho ao longo do tempo com um ponto de referência tais como títulos do Tesouro dos EUA.

Incentivos fiscais

  • Se evitar impostos estaduais é uma meta, de estado única fundos de obrigações municipais podem ser uma opção viável. Alguns estados não exigem residentes pagar impostos sobre o rendimento das obrigações emitidas dentro do Estado de residência do contribuinte. Tenha em mente que o clima político local, legislação estadual e da força financeira do emitente podem afetar a forma como estatais única fundos de obrigações municipais executar.

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