A renda residual ajuda a avaliar o quão lucrativo de uma empresa é, após a taxa mínima de retorno exigida. Portanto, se uma empresa está ganhando mais do que ele precisa com base em seus ativos, então ele tem renda residual e é considerado para ser um bom investimento. Existem dois métodos principais para calcular a renda residual, sendo que ambos produzem o mesmo resultado.
Com Eqüidade de carga
A renda residual pode ser calculado com a receita operacional líquida menos o custo de capital, que é uma maneira de determinar o quanto a renda do capital deve estar ganhando a cada ano. Calcule a carga equidade multiplicando o valor total do capital próprio pela porcentagem que eles deveriam estar ganhando no lucro líquido de cada ano. A empresa normalmente define esta cento. Subtrair o resultado da receita operacional líquida real para obter a renda residual.
Equidade Exemplo Carga
Digamos que uma empresa tem US $ 300.000 no patrimônio líquido operacional. A empresa prometeu aos accionistas uma taxa de retorno de 15 por cento a cada ano. A empresa obteve um lucro líquido no ano passado de US $ 62.134. Usando esses números, o cálculo da taxa de equivalência patrimonial multiplicando $ 300.000 vezes 0,15 para obter um rendimento necessário de US $ 45.000. Calcule $ 62.134 menos US $ 45.000 para obter uma renda residual de US $ 17.134.
Com custo de capital
O segundo método para o cálculo da renda residual usa o custo do capital e do lucro operacional após impostos. Para calcular o custo de capital, multiplicar a percentagem dos activos que são tempos de capital o custo do capital e adicionar a percentagem de activos que são tempos de dívida, o custo das vezes de dívida a porcentagem da renda que não vai para os impostos. O resultado é o custo médio ponderado de capital (WACC). Calcule a renda residual, multiplicando o montante total dos activos (incluindo dívida e capital próprio) e do WACC e subtraindo o resultado do lucro operacional após impostos.
Custo do Exemplo Capital
Dizem que a empresa tem US $ 200.000 em capital próprio a um custo de 10 por cento e US $ 100.000 em dívida a um custo de 8 por cento. Isso faz com ativos totais de US $ 300.000. A empresa paga 35 por cento de sua renda em impostos. O WACC é 0,1 ($ 200.000 / $ 300.000) + 0,08 ($ 100.000 / $ 300.000) (0,65), que é 0,084. Multiplicar 0,084 vezes $ 300.000 para obter US $ 25.200. Subtrair isto de imposto de renda depois da empresa de US $ 42.334 para obter uma renda residual de US $ 17.134.
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