Como investir durante a deflação

Ações tendem a executar mal durante os períodos de deflação, porque a queda dos preços de bens e serviços são refletidos nos lucros das empresas. Você pode se preparar para isso, reduzindo a sua exposição a ações em sua carteira de investimento. Você pode deslocar explorações dentro de seus investimentos em ações para as ações de empresas que estão sujeitas a reduzir os riscos associados com a deflação. Concentre-se em ações de empresas com saldos elevados de caixa e índices de distribuição de dividendos, mas também empresas situadas em indústrias que são geralmente mais estáveis, tais como cuidados de saúde, agricultura e energia.

fundos negociados em bolsa inversas, ou ETFs - também chamado de ETFs curtos - geralmente trabalham por inversamente rastreamento de vários índices, produzindo retornos positivos quando o índice subjacente executa mal. Use-os para cobrir o risco de deflação ou para fazer uma jogada definitiva contra a deflação. ETFs inversos vir de várias formas, incluindo a equidade inversa, renda fixa e fundos de commodities. Você também pode investir em fundos que foram criados como hedge para a deflação por inversamente acompanhar os índices CPI e volatilidade.

Desempenho obrigacionista é misturado durante os períodos de deflação, com títulos de longo prazo superando títulos de curto prazo. Isso ocorre porque a deflação leva a uma fuga para a qualidade, mudança de fundos para a segurança percebida de títulos do Tesouro. Isso faz com que os rendimentos a cair e os preços a subir. títulos de longo prazo têm durações mais elevados do que em obrigações de curto prazo, o que resulta em uma maior valorização do preço. A duração é similar à maturidade, a não ser que os fatores em retornos-de fluxo de caixa ponderado pela contabilidade para o calendário de pagamentos de obrigações. Ele atribui mais peso aos períodos durante os quais os fluxos de caixa ocorrem. Além disso, obrigações de cupão zero um bom desempenho durante a deflação, porque os rendimentos são fixos e não há pagamento de cupões são feitos- os retornos são obtidos a partir do retorno de capital apreciado.

O ouro pode ser uma proteção sólida contra a deflação, porque o Banco da Reserva Federal tende a combater a deflação, tomando medidas inflacionárias, como a impressão de moeda. O ouro é um bom hedge contra essas ações, porque ele é visto como um investimento seguro durante os períodos de crise. É altamente líquido e valorizado em todo o mundo, e seu valor não depende a saúde de qualquer financiador. Da mesma forma, você pode aumentar reservas de caixa em relação a outros investimentos, especialmente qualquer ativo fixo, porque a deflação faz com que os valores dos ativos a cair em relação aos valores de caixa. Reduzir sua exposição a devedores e sociedades de investimento imobiliário. Devedores são afetados por custo de oportunidade, depois de ter emprestado com base em ativos colaterais que diminuem em valor.