Ferramentas da comparação

Para trazer tudo para o mesmo denominador, os investidores a comparar coisas em uma base per-share. O lucro por ação (EPS) é a base de muitas comparações. EPS é determinado dividindo-se o lucro líquido da empresa pelo número total de ações em circulação.

Price-to-earnings relação (P / E) é o preço atual da ação dividido pelo EPS anuais atuais. Diz investidores quanto eles estão pagando por US $ 1 de salário. Quanto menor for a relação, mais barato o estoque.

Alguns investidores chamar rácios P ​​/ E comparações de linha de fundo, porque eles se comparam as linhas de fundo - os lucros. Muitos também encontrar a linha superior - Vendas - comparações úteis. rácio price-to-venda é determinado dividindo as vendas anuais pelo número total de ações em circulação. Mais uma vez, menor a razão, mais barato o estoque.

taxa de crescimento EPS é determinada comparando os ganhos do ano corrente para durar salário do ano e é expressa como uma porcentagem. A taxa de crescimento do EPS 20 por cento significa que a empresa tem crescido seus lucros de 20 por cento nos últimos 12 meses. Quanto mais rápido uma empresa cresce seus lucros, maior o preço das ações pode ir, por isso, as empresas com o crescimento mais alto EPS são considerados os melhores candidatos para investimento em crescimento.

O que é melhor: estoque A com um P / E de 30 e uma taxa de crescimento EPS de 40 por cento, ou ações B com um P / E de 20 e uma taxa de crescimento EPS de 15 por cento? Quanto menor o P / E, o mais barato o estoque, então B seria melhor. Mas quanto maior a taxa de crescimento do LPA, o melhor, de modo que A seria melhor.

Para comparar maçãs com maçãs, alguns investidores usar P / E para a taxa de crescimento EPS - PEG. Quanto menor o número, mais barato o estoque, eo potencial mais de cabeça que presumivelmente tem. Da A possui um PEG de 0,75 (30 de dividir 40), enquanto as ações B tem um PEG de 1,22 (20 de dividir 15), então A é um candidato melhor investimento.