S & p 500 opções de e-mini

Um E-mini S&P contrato de 500 futuros está avaliada em 50 vezes o nível atual do S&P 500 índice de ações. Por exemplo, se o índice de ações é de 1320, um contrato E-mini tem um valor de US $ 66.000. A mudança do valor mínimo do contrato - chamada "carrapato" - É de 0,25 ponto do índice. Isso faz com que um carrapato valor de US $ 12,50 no presente caso. Se o S&P 500 alterações por um ponto, as alterações de valor de contrato E-mini de $ 50. E-mini S&P 500 têm datas de vencimento em março, junho, setembro e dezembro. Vencimento está em 7:30 na terceira sexta-feira do mês.

Três tipos de comércio de venda e compra opções contra o E-mini S&P contrato de 500 futuros. Cada opção de venda ou ligue é para um contrato de futuros E-mini. As opções de estilo americano expira com o contrato de futuros especificado. Os contratos que expiram no final do mês e um tipo adicional de contratos que expiram no final da semana são opções de estilo europeu. Uma opção de estilo americano pode ser exercido pelo titular da opção em qualquer momento até o vencimento. opções de estilo europeu só são exercidos no vencimento. Todos os tipos de opção de exercício em um único E-mini S&P contrato de 500 futuros.

Negociação do contrato E-mini requer diretamente um comerciante para colocar um depósito de margem para cada contrato negociado. Futuros comércios podem ser abertas em qualquer direção, uma compra comércio de lucrar com um valor de índice aumentando ou um comércio de venda se o índice deverá diminuir. Os ganhos de posição ou perde desde o primeiro carrapato mudar para longe do preço de entrada. Com opções, opções de compra são adquiridos de lucrar com um valor de futuros crescente e opções de venda para uma esperada queda no valor. O preço de futuros deve alterar pelo valor pago pelo contrato de opção antes de uma posição de opção é rentável.

O risco máximo da compra de contratos de opção é limitada ao prémio pago pelos contratos. O prémio pago será significativamente menor do que o depósito de margem necessária para negociar o contrato de futuros. Opções também incorrer no risco de que o valor de futuros não vai mudar o suficiente para cobrir o custo opção antes da data de expiração, deixando o comércio em uma perda. O risco de perda de negociar futuros não é directamente limitado. Se o valor futuro se move muito longe na direção errada, o comerciante pode ser obrigado a fornecer o dinheiro adicional para manter o nível exigido de depósito de margem.