O que significa um rendimento significa para os fundos mútuos?

rendimento de um título é a quantidade de renda que a segurança individual gera. A renda é diferente do que os ganhos de capital. O valor em dólar de uma ação ou título de rendimento comporta-se de forma independente a partir do preço de mercado de um título. Mas o rendimento é geralmente expresso como uma percentagem do preço do título ou estoque. Por exemplo, uma venda de títulos do Tesouro, ao par, ou US $ 1.000, pode ter um rendimento de US $ 50 por ano, ou 5 por cento. Se o preço do título sobe para US $ 1.100, ele ainda irá produzir os mesmos US $ 50. Mas a percentagem de rendimento cairá. Se o preço cair abaixo do par, o percentual de rendimento aumentará.

Quando uma empresa de capital aberto vira um lucro em um determinado ano, tem duas opções: pode reinvestir os lucros para a empresa, ou pode distribuir os lucros aos accionistas sob a forma de um dividendo. Quando ele faz isso, então o estoque é dito às vezes ter um rendimento de dividendo. Mais uma vez, esse rendimento é independente do preço de mercado da ação, mas se o mercado espera uma empresa para continuar gerando lucros e dividendos, que normalmente exercem uma pressão ascendente sobre o preço das ações.

rendimentos de fundos mútuos são geralmente tributável. Se o rendimento vem como resultado de pagamento de cupões de uma ligação, esses pagamentos são tributados como receita ordinária. Se o rendimento vem de uma corporação EUA qualificada, os rendimentos de dividendos receber tratamento fiscal favorável: Eles são tributados à mesma taxa que os ganhos de capital de longo prazo. Sob a lei atual, essa preferência se estende até 2012. Os rendimentos de empresas estrangeiras são tributados como receita ordinária. Muitos fundos mútuos realizar uma mistura de ações e títulos, com o rendimento de rendimento cair em mais de uma categoria. Os fundos de investimento devem informar a renda vínculo e receita de dividendos qualificados em categorias separadas.

Muitos investidores usam os rendimentos como uma importante fonte de renda em seus anos de aposentadoria. Por exemplo, eles podem adquirir uma série de obrigações e de viver fora do fluxo de renda confiável esses títulos gerar. Com esta técnica, denominada "laddering bond," eles rolam sobre o principal para novos títulos como seus antigos laços amadurecer. Isso não funciona com os fundos mútuos, no entanto, uma vez que as ações de fundos mútuos não amadurecem no sentido de que os títulos fazer. Se um fundo mútuo ostenta um rendimento elevado, o investidor pode geralmente inferir que o fundo contém um grande número de ligações, ou que as ações dentro do fundo são geralmente maduro e rentável e, provavelmente, de crescimento lento. empresas de rápido crescimento são mais propensos a reinvestir seus lucros e, portanto, não pagar um dividendo. Fundos com rendimentos elevados não são geralmente fiscal eficiente, e pode ser melhor realizada em contas de aposentadoria, onde os impostos sobre os rendimentos são diferidos.

Geralmente, quando você compra um fundo mútuo, você pode optar por tirar dividendos na forma de um cheque, ou você pode escolher para dirigir a empresa de fundos para reinvestir seus dividendos na compra de ações de fundos adicionais. Isso pode permitir que o fundo para compor mais rápido do que o contrário. No entanto, exceto para os fundos detidos em contas com vantagem fiscal, você ainda vai ser avaliado imposto sobre os dividendos e os rendimentos que você reinvestir.