Isentas de impostos questões de fundo mútuo

fundos de investimento isentas de impostos investir em títulos emitidos pelos governos estaduais, distrital e municipais para pagar por projetos de obras públicas, bem como títulos vendidos por algumas entidades quase-governamentais, tais como serviços públicos, comissões hospitalares, de água e esgoto distritos, autoridades estádio e comissões crescimento industrial.

Mesmo que haja muita conversa durante a recessão económica que os governos estaduais e municipais enfrentam problemas orçamentais que possam levar a falências, há pouco risco de inadimplência no atacado sobre munis. Além disso, a maioria dos fundos mútuos têm diversidade suficiente nas obrigações de que são titulares para amortecer eventuais perdas com o calote. Um fundo do mercado monetário isenta de impostos a partir de uma família de fundos mútuos traz notas sobre extremamente curto prazo ou obrigações líquidos, e o preço da ação é fixada em US $ 1. Embora os fundos do mercado monetário isentas de impostos não são FDIC-segurados, não há praticamente nenhum risco em investir neles. Outros fundos têm preços das ações que mudam de acordo com o mercado de títulos. Quando as taxas de juros sobem, os preços das ações cair. Fundos que investem principalmente em títulos de longo prazo carregam o maior risco, porque os preços das ações são as mais afetadas por variações da taxa de juros. Por outro lado, esses fundos, tipicamente, têm rendimentos mais elevados e os preços das ações também pode apreciar mais se as taxas de juros caem. fundos rotulada "alto rendimento" carregam o maior risco. O motivo: Eles investem principalmente em títulos de agências semi-governamentais, que geralmente deve fornecer uma taxa mais elevada porque não há mais risco de incumprimento de tais emitentes.

Claro, a principal vantagem é evidente no nome, mas os fundos de investimento isentas de impostos são principalmente benéfico para os contribuintes de alta renda. Dividendos de títulos municipais, tipicamente, têm uma taxa de juro mais baixa para torná-los vantajosa para os governos locais. A tributação da poupança a partir de um suporte de imposto mais elevado pode melhor compensar a menor taxa de retorno. Se você estiver em um dos escalões inferiores, você ainda vai ver algumas economias do imposto, mas talvez não o suficiente para compensar uma taxa de juros que está abaixo do que você poderia entrar em um mercado de dinheiro ou fiança fundo tributável.

A maior desvantagem é a rendimento mais baixo. Somente os investidores nos escalões mais altos podem obter o suficiente poupança fiscal para compensar os dividendos menores. E, certamente, não há razão para manter um fundo de isenção de impostos em uma conta de impostos qualificado, como um IRA.

As obrigações municipais geralmente são isentos de impostos apenas no nível federal e no estado em que o título é emitido. Alguns fundos específicos do Estado mútuos - que investem apenas em títulos de New Jersey, por exemplo, ou na Califórnia - também será completamente isenta de impostos para os contribuintes nesses estados. A maioria das empresas de fundo mútuo especificar em seus documentos fiscais de fim de ano que percentagem do Fundo é investido em cada estado. Pelo menos que muito de seus dividendos estarão em seu retorno de estado livre de impostos.

Se o preço da ação sobe, você estará sujeito a impostos sobre ganhos de capital quando você vende o fundo. Há também duas ramificações mais sutis. As receitas provenientes das ligações categorizadas pela Receita Federal como "ações de empresas privadas" - Aqueles utilizados para financiar projectos de obras públicas, como aeroportos, estádios, hospitais e assim por diante - estão sujeitas à tributação pelo imposto mínimo alternativo. Algumas famílias de fundos oferecer "AMT-proof" fundos que orientar clara de títulos de empresas privadas. Outra forma que os fundos isentos de impostos pode afetar seus impostos é o seu efeito sobre o lucro da Segurança Social. benefícios da Previdência Social ficar parcialmente tributável se o seu rendimento sobe acima de alguns níveis especificados. Com o único propósito de determinar o quanto de imposto que você paga em renda de segurança social, os juros isentos de impostos é consignado em como renda. Para 2010 e 2011, se você apresentar declarações de impostos como um indivíduo e sua renda combinada - incluindo a metade de seus benefícios da Previdência Social e todos os seus rendimentos normalmente isenta de impostos - é mais de US $ 25.000, você deve pagar impostos sobre benefícios da Previdência Social. Para os casais apresentação de declarações conjuntas, o limite de renda combinada é de R $ 32.000.