Será que um 1099c afetar meus impostos?

Os cenários mais comuns em que você pode receber um 1099-C é se você passou por um encerramento, modificado sua hipoteca ou negociado ou liquidado uma dívida de cartão de crédito. Toda vez que um credor reduz a quantidade que você tem que pagar em um empréstimo, o IRS trata essa dívida perdoada como rendimento. Por exemplo, se sua empresa de cartão de crédito oferece-lhe um acordo de US $ 12.000 em uma dívida de US $ 18.000, que US $ 6.000 em dívida cancelada se torna o lucro tributável, informou a você em um 1099-C.

Com exceção limitada, a quantidade na casa 2 do seu formulário 1099-C é o montante dos rendimentos tributáveis ​​que você deve informar quando você arquivar seus impostos. Transferir o montante da dívida cancelada para a Linha 21 do Formulário de 1040, "outros rendimentos." Faça uma nota na linha 21, explicando que este número vem de formulário 1099-C.

Falência e insolvência são as duas principais formas de evitar o pagamento de imposto sobre 1099-C cancelou o débito. Para os casos de falência, você não deve receber um 1099-C, mas se um emprestador emite um, ele deve verificar a caixa de falência no formulário. Isto indica ao IRS que sua dívida cancelada deve evitar a tributação. Se você não arquivar a bancarrota, mas foram insolvente no momento o credor cancelado sua dívida, você deve anexar Form 982 para seus impostos.

Para 2007-12, o Congresso proporcionou alívio para os contribuintes na forma do Debt Relief Act Mortgage perdão. Esta lei isenta os contribuintes de imposto de renda sobre até US $ 2 milhões de dívida perdoados por meio do processo de encerramento ou reestruturação de hipoteca. Apenas para estes anos, se você fosse o beneficiário de qualquer cancelamento da dívida relacionada com a sua hipoteca da casa, você não até mesmo receber um 1099-C para esta dívida normalmente tributável.