As diferenças entre uma unidade de confiança e um fundo mútuo

Os fundos de investimento são também conhecidos como fundos de tipo aberto, porque um fundo constantemente vender e resgatar ações. investidores de fundos mútuos pode optar por comprar mais ações a qualquer momento e o fundo vai comprar de volta ações sempre que um investidor quer vender. Individuais fundos de investimento unidade (UITS) são geralmente vendidos para fora em uma única oferta pública e cada confiança tem uma data de expiração fixa. Na data de rescisão, os títulos do fundo serão vendidos e os rendimentos distribuídos aos acionistas. Para comprar ações adicionais UIT, o investidor deve comprar a participação em uma nova confiança oferecido pelo emitente.

A UIT compra uma carteira fixa de títulos e detém esses títulos até a data da rescisão. As relações de confiança não gerenciar ativamente o portfólio. As decisões de gestão são feitos quando os valores mobiliários por um UIT são selecionados. Os fundos de investimento, no entanto, têm a capacidade de comprar e vender títulos na carteira de cumprir os objectivos do fundo. fundos mútuos ativamente gerenciados ter um gerente ou gerentes que a pesquisa e selecionar investimentos para atender aos objetivos do fundo. Índice de fundos mútuos vai comprar e vender títulos para coincidir com o índice selecionado. Os fundos de investimento também têm de comprar e vender títulos para satisfazer as necessidades de ações vendidas e resgatadas.

ações de fundos mútuos pode ser comprado através de um corretor de investimentos ou diretamente de uma empresa de fundo mútuo. fundos corretor vendidos normalmente são carregar os fundos com uma comissão de venda incluído no preço da ação para compensar o corretor. Os investidores comprar fundos sem carga diretamente das empresas de fundo mútuo e não pagar uma comissão de venda. Todas as unidades UIT são vendidas através de corretores e uma comissão de venda será incluído no preço de venda unitário. Não existe um mercado secundário para a compra, se ações UIT.

Os fundos de investimento podem ser investidos em ações, títulos e uma combinação de ações e títulos. A maioria dos fundos mútuos são fundos de ações. De acordo com o Investment Company Institute, existem cerca de 8.000 ações e / ou títulos de fundos mútuos. Aproximadamente 60 por cento dos fundos são fundos de ações, 25 por cento são fundos de obrigações fiscais e 6 por cento são fundos de títulos municipais isentos de impostos. O saldo dos fundos mútuos realizar ações e títulos. Dos 6.000 UITS existentes no final de 2009, a maioria era trusts de títulos municipais com 57 por cento dos trustes. trusts ações estavam 35 por cento do total e tributáveis ​​confia títulos eram apenas 7 por cento.