Corretor principal vs. Custodian

Pequenas e médias corretores costumam oferecer serviços apenas para pequenos investidores individuais e alguns clientes institucionais limitados enquanto depender de outros prestadores de serviços de comércio para custódia de ativos e liberação comercial. corretores atender a grandes clientes institucionais, como fundos de hedge e investidores ricos. Um corretor principal, muitas vezes tem a capacidade de oferecer outros serviços de comércio, tais como custodiante e de apuramento, de uma forma que adiciona conveniência para clientes a controlar suas contas de negociação.

Tradicionalmente, uma entidade de custódia é um terceiro que as corretoras usar para fornecer garantias para ativos de negociação dos seus clientes para eliminar quaisquer preocupações que os clientes podem ter sobre a segurança de seu dinheiro. Um guardião toma posse física dos ativos de negociação: os certificados de títulos - papel e eletrônicos - e nenhum dinheiro. Sem a aprovação do Depositário, um corretor não pode ter acesso a ativos de clientes. Isso ajuda a evitar mau uso de dinheiro do cliente por um corretor.

A integração comercial refere-se ao tratamento de diferentes aspectos dos serviços de comércio por um único corretor, provavelmente, um corretor principal. Diferentes clientes de corretagem muitas vezes têm exigências diferentes sobre como seus corretores devem fornecer vários serviços comerciais. clientes institucionais de vários fundos de investimento podem preferir mais informação atempada sobre os seus negócios, em oposição à segurança muitas vezes preferido pelos clientes individuais. Ao combinar serviços de corretagem e serviços de custódia - e serviços de compensação, se necessário - um corretor principal pode fazer negociação mais eficaz para os clientes.

Sem os freios e contrapesos fornecidos por uma entidade de custódia de terceiros, um corretor principal oferecendo tanto serviços de corretagem e custódia de ativos pode ter um conflito de interesses entre servir o interesse dos seus clientes e buscar seu próprio interesse. A principal preocupação de que esses clientes de um corretor principal deve ter é como seu dinheiro ainda está salvaguardado. Para garantir aos clientes que o seu corretor não vai abusam seus ativos por conta própria, um corretor principal pode oferecer serviços de custódia através de uma entidade jurídica separada da subsidiária de sua corretora, prestando serviços de comércio rápidas e reduzindo conflitos de interesse.