Como comparar os balanços

As comparações devem ser sempre maçãs com maçãs, ou uniforme. Preparando balanços porte comuns é uma forma de garantir a consistência. Trata-se de expressar cada item de linha do balanço como uma porcentagem. Cada ativo é expresso como uma percentagem do total de ativos, e cada rubrica do passivo e linha de capital é expresso como uma percentagem do total do passivo e patrimônio líquido. No mínimo, isso oferece uma comparação alternativa para valores em termos de dólares, mas geralmente é mais significativo também. Por exemplo, você pode analisar em dinheiro como uma percentagem dos activos totais ou dívida histórica como uma percentagem do passivo e patrimônio líquido.

índices financeiros são uma ferramenta importante para a comparação de demonstrações financeiras. Usando o balanço, rácios financeiros pode fornecer informações importantes sobre a liquidez de uma empresa e de alavancagem e a eficiência com que ela usa sua base de ativos e gerencia seus passivos. É especialmente útil para combinar itens de balanço com itens da demonstração de resultados para calcular índices de rentabilidade e retorno, tais como retorno sobre ativos e patrimônio líquido. Retorno sobre o patrimônio é uma medida importante da riqueza dos acionistas.

A análise de benchmark fornece um quadro de referência contra o qual rácios de balanço e de balanço de uma empresa pode ser comparado. É necessário encontrar dados financeiros de referência a partir de um grupo de pares, como os concorrentes. Os grupos de pares deve ser altamente comparável com respeito ao tamanho, linha de negócios e rentabilidade para a comparação seja significativa. Estes dados podem ser difíceis de obter, mas a Risk Management Association publica seus estudos declaração anual, que contêm estatísticas financeiras de referência, discriminados por setor. Os estudos contêm tamanho comum os dados de balanço e rácios financeiros. Se a sua empresa assunto é um pouco maior, você pode ser capaz de compará-la com empresas de capital aberto, para o qual as informações do balanço é acessível via arquivamentos Securities and Exchange Commission dessas empresas.

Tantos dados financeiros estão disponíveis para comparação que você pode achar que é um desafio para se chegar a resultados conclusivos. Certifique-se de analisar os dados da forma mais completa possível. Isto significa comum dimensionamento do balanço e cálculo de rácios financeiros voltando três a cinco anos - ou mais, se necessário. Olhar para as tendências ascendentes ou descendentes. Se nenhum são evidentes, irregular ou resultados voláteis pode indicar um maior nível de risco do negócio. Categorizar os índices financeiros e dados de tamanho comum nas seguintes categorias: tamanho, crescimento, rentabilidade, liquidez, alavancagem e volume de negócios. Se a sua empresa sujeita exibe consistentemente índices financeiros mais elevados do que as suas empresas pares, isto implica menor risco do negócio.