Índices para acompanhar o desempenho dos mercados de obrigações

Índices utilizados para acompanhar o desempenho do mercado de ações foram em torno de décadas - pense Dow Jones Industrial Average e Standard & Poors 500. Por outro lado, a utilização de indicadores para acompanhar o desempenho de obrigações e mercados de títulos não se tornou difundido até meados dos anos 1980. De dezembro de 1984 a Janeiro de 1987, quatro grandes empresas de investimento - o Lehman Brothers, Merrill Lynch, J. P. Morgan e Salomon Brothers - disponibilizado para séries indicador de investidores de segurança para o mercado, que incluiu índices que iria acompanhar o desempenho de títulos públicos globais. Desde então, vários índices de rastreamento tipos específicos de títulos, bem como títulos de regiões geográficas limitadas ter entrado em uso generalizado.

Até Barclays Capital rebatizado o maior índice em 2008, o Lehman Brothers Aggregate Index foi o ponto de referência usado para controlar o mercado de títulos como um todo dentro dos Estados Unidos. Em mais velhos literatura financeira, bem como nas referências casuais atuais, o índice é ainda referido como o Lehman Brothers. Oficialmente marca da Capital EUA Aggregate Bond Index Barclays, este índice é o padrão pelo qual títulos e fundos de índices de obrigações em os EUA são medidos em 2011.

De uma perspectiva global, o Índice Global de J. P. Morgan Government Bond eo Citigroup Mundial Governo Bond Index, anteriormente Salomon Smith Barney, são dois pontos de referência comuns usados ​​para analisar e avaliar o desempenho das obrigações emitidas por governos estrangeiros. Incluídos no índice J. P. Morgan, reajustado mensalmente, são as emissões de obrigações agregados dos governos da Austrália, Bélgica, Canadá, Dinamarca, França, Alemanha, Itália, Japão, Holanda, Espanha, Suécia, Reino Unido e Estados Unidos.

Índices de monitoramento das emissões de obrigações de países específicos também estão disponíveis para os governos soberanos mais bem estabelecidas. Por exemplo, o Float Barclays Capital Global Aggregate Governo Japão Ajustado Bond Index faixas de grau de investimento emissões de obrigações relacionadas com o governo japonês com prazos superiores a um ano.

Acompanhamento de um grupo de títulos é um pouco mais complicado do que seguindo os estoques devido ao número de variáveis ​​entre emissões de obrigações. Bonds dentro do grupo podem alterar de forma consistente como questões individuais amadurecer, são chamados pelo emitente ou convertido em ações ordinárias. Além disso, no rastreamento de questões com grau de investimento em escala global, os países incluídos no índice pode mudar periodicamente. investidores prudentes deve permanecer ciente dos componentes de uma mudança índice de títulos de avaliar os ativos corretamente.