Desvantagens de demonstrações financeiras consolidadas

As demonstrações financeiras consolidadas combinar os balanços, declarações de renda e declarações de fluxo de caixa de duas ou mais empresas ou unidades de negócio. Eles são frequentemente apresentados para as empresas que têm uma ou mais filiais para mostrar uma visão geral de toda a operação. Durante o processo de consolidação sob os princípios contábeis geralmente aceitos, atividade entre as empresas desaparece. o investimento dos pais na sua subsidiária seria removido juntamente com o capital correspondente em livros da controlada. Quaisquer vendas entre empresas seria apagado como seria o custo relativo dos produtos vendidos na demonstração do resultado da subsidiária. As demonstrações financeiras consolidadas pode dar aos leitores um sentido equivocado de rentabilidade e estabilidade financeira, na ausência de informações não-consolidada.

Quando declarações de rendimentos são reunidos e relatados em base consolidada, as receitas, despesas e lucro líquido são apresentados como números combinados. Isso pode ocultar quaisquer questões de rentabilidade com uma ou mais das empresas. Por exemplo, se uma subsidiária perdeu uma quantidade substancial de dinheiro no ano como resultado de vendas fracas, os leitores das demonstrações financeiras podem não ver que a informação se a perda é combinado com os lucros da empresa-mãe.

Uma maneira que os investidores a avaliar a viabilidade de uma empresa é por seus rácios. Rácios são as comparações entre as linhas das demonstrações financeiras. Por exemplo, a proporção atual é ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Este rácio diz investidores o quão bem a empresa será capaz de pagar as suas obrigações de curto prazo. Em uma demonstração financeira consolidada, ativos, passivos e resultados de cada empresa são combinados. índices financeiros com base em números combinados podem não ser representativos dos rácios de cada empresa. Se uma das empresas tem um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido dos proprietários, que a alavancagem seria escondido em uma demonstração consolidada.

Todas as transações entre empresas são removidos em uma consolidação. Por um lado, este apresenta uma visão mais verdadeira das empresas, mostrando apenas a atividade financeira com partes não relacionadas. No entanto, também se esconde o nível de transações entre empresas. Se as empresas relacionadas passam a maior parte do seu tempo e recursos a venda de produtos ou serviços no grupo, um investidor de fora não vai ser capaz de avaliar os preços de transferência ou lucro-shifting no grupo. Ambas estas coisas podem ser manipulados por empresas e pode afetar imposto de renda. A consolidação esconde a extensão da actividade entre empresas.