Por que os fundos de obrigações são maus investimentos

Quando se trata de obrigações e fundos de obrigações, a taxa de retorno eo nível de risco andam de mãos dadas. Quanto maior o rendimento em seu fundo de obrigações, maior o risco, e vice-versa. Se você precisa para manter o seu dinheiro perfeitamente seguro, você pode investir em títulos do Tesouro dos EUA, mas a taxa de juros que você recebe vai ser muito baixa. Em muitos casos, você pode obter uma melhor taxa de retorno e segurança absoluta, ao investir em um certificado de depósito do seu banco local. Você pode procurar uma taxa mais elevada de olhar para os chamados fundos de obrigações de alto rendimento, mas os títulos destes fundos contêm pode ser tão volátil e arriscado como ações. títulos de alto rendimento também são conhecidos como junk bonds, assim chamado porque as empresas envolvidas têm avaliações de crédito pobres e, portanto, um maior risco de incumprimento.

Muitas pessoas assumem que os títulos são mais seguros do que as ações, mas que nem sempre é o caso. Um fundo de obrigações é apenas tão bom quanto os títulos que detém, e, no caso de obrigações de empresas, esses títulos são apenas tão sólido como as empresas que os emitem. Além disso, os investidores de fundos de obrigações enfrentam riscos que os detentores de títulos individuais não o fazem. Quando os juros sobem, o valor do activo líquido do fundo de obrigações cai, e você pode perder dinheiro se você tem para vender. Se você comprar um vínculo individual e segurá-la até o vencimento, você tem todo o seu dinheiro de volta, mais o interesse que você ganhou ao longo do caminho. Há, naturalmente, um risco de incumprimento em obrigações individuais, bem como fundos de obrigações, mas você pode atenuar esse risco, escolhendo instrumentos de qualidade.

Os fundos de obrigações estão sujeitos ao risco de taxa de juro, e que o risco pode ser bastante significativa, especialmente em um ambiente de baixa taxa de juros. Quando as taxas de juros estão em mínimos históricos, eles não têm para onde ir, mas para cima. Quando as taxas de fazer ponto acima, o valor do activo líquido do fundo de obrigações pode diminuir significativamente. Você pode mitigar este risco um pouco, escolhendo fundos de obrigações com uma duração média de apenas alguns anos, mas você ainda tem algum risco, mesmo com um fundo de curta duração. Você tem esse risco de taxa de juros em títulos individuais, bem como, mas só se aplica se você precisa vender o vínculo precoce. Enquanto o valor de seu vínculo vai para baixo quando as taxas de juros sobem, você não é afetado se você mantiver o vínculo até o vencimento e continuar a recolher os pagamentos de juros.

Manter os seus custos de fundos mútuos sob controle é sempre importante, mas pode ser ainda mais crítico ao investir em um fundo de obrigações. Quando as taxas de juros estão baixas, até mesmo uma relação de despesa pequena pode realmente comer em seu retorno e fazer um fundo de obrigações um mau investimento. Basta considerar que, se o fundo de obrigações tem um rendimento de 2 por cento e um rácio de despesas de 0,50 por cento, que te deixa com um retorno desprezível de 1,5 por cento. Se você planeja para fazer fundos de obrigações de uma parte de sua carteira, é essencial para escolher o menor fundo de custo que você pode encontrar.