Como a previsão de crescimento da Receita

Previsão receitas é o primeiro passo em uma variedade de análises financeiras, incluindo modelos de avaliação amplamente utilizados, tais como o método de fluxo de caixa descontado e análise de segurança comparável. Há uma série de métodos que você pode usar para prever as receitas, e independentemente de qual método você confiar, você deve ser capaz de apoiar suas suposições. A este respeito, o mais quantitativa da análise é, mais fácil deveria ser para outras investidores de entender.

Conteúdo

Base histórica
Índices de volume de negócios
Quota de mercado
Regressão linear
Inflação
referências
recursos

Base histórica
Há poucas melhores indicadores de desempenho futuro que o passado. Isto é particularmente verdadeiro para as empresas situadas em indústrias cíclicas. Mesmo para empresas start-up sem histórico operacional, você pode usar histórias de empresas comparáveis como um guia para o crescimento esperado. Ao analisar resultados históricos, olhar para as tendências e ciclos. Se o crescimento histórico das receitas de uma empresa é altamente estável, o que lhe permite usar figuras históricas de crescimento com um maior nível de confiança. Se o crescimento histórico é irregular, você pode querer usar uma média histórica.

Índices de Volume de Negócios

Usando volume de negócios, ou índices de utilização, é uma maneira de combinar resultados históricos com a abordagem quantitativa. Exige cálculo dos rácios volume de negócios, tais como volume de negócios total de ativos, e depois aplicar esses índices com dados do balanço da empresa para gerar receitas projetadas. volume de negócios total de ativos é igual a vendas dividido pelo total de ativos. Por exemplo, se a proporção de volume de negócios total de ativos de uma empresa é historicamente estável e tem uma média de 0,2, e ativos totais do próximo ano estão previstas para ser de US $ 10 milhões, você pode voltar-se para prever as vendas através da multiplicação de 0,2 em US $ 10 milhões, implicando uma receita de $ 2 milhões no próximo ano.

Quota de mercado

Se você é capaz de estimar a quota de mercado da sua empresa assunto - a sua quota das vendas totais da indústria - você pode projetar seu crescimento de vendas, usando o crescimento global da indústria como uma linha de base. Ao fazer isso, você deve controlar o ritmo a que a quota de mercado da empresa está subindo ou caindo. Estabilidade faz previsão mais confiável. Se as vendas totais da indústria são projetados para ser de US $ 1 bilhão no próximo ano, e sua empresa sujeito tem uma quota de 3 por cento do mercado, em seguida, a previsão de vendas do próximo ano para a sua empresa será de R $ 30 milhões.

Regressão linear

Graças ao aumento da potência disponível através de computadores, qualquer um pode usar planilhas para realizar cálculos de regressão linear para a previsão. regressões lineares mostram a relação entre uma variável dependente e uma variável explicativa. regressões Multi-lineares realizar o mesmo cálculo mas usar mais de uma variável explicativa. Neste caso, a receita é a variável dependente. Selecione uma variável que você acredita que tem o maior impacto de mudanças nas vendas. Por exemplo, se a empresa assunto era uma empresa imobiliária, que você pode selecionar a nova construção como variável explicativa. Traçar valores históricos de vendas e variáveis explicativas em colunas separadas em uma planilha. Em uma célula separada, introduzir "= Previsão," e em seguida, destacar os números na coluna representando vendas, seguido por uma vírgula, seguido imediatamente por destacando os números na coluna representando variáveis explicativas.

Inflação

No longo prazo, o crescimento da receita da empresa será sempre igual ou inferior a taxa de inflação da economia. Uma empresa que não aumenta o número de unidades vendidas ainda deve registrar aumentos de receitas com base no aumento dos preços a longo prazo. Como os custos próprios da empresa aumentar, deve elevar os preços a fim de manter o mesmo nível de rentabilidade. Você pode usar o método de pesquisa para compilar as expectativas inflacionárias economistas profissionais ", e usar isso é como uma linha de base para o qual você pode fazer ajustamentos positivos ou negativos ligeiras.