Investidores interessados em adquirir ações de uma nova ação ou ações em um fundo mútuo vai querer estudar o prospecto cuidadosamente. As leis federais dos Estados Unidos requer qualquer empresa emissora novos títulos para registrar um prospecto junto à Securities and Exchange Commission, ou SEC. O prospecto conterá informações padrão, como a política da empresa sobre os dividendos, um plano de negócios, condição financeira atual e detalhes sobre a gestão e os planos futuros. Além disso, sabendo que a moeda da informação contida no prospecto vai ajudar o investidor a fazer escolhas mais inteligentes com dólares de investimento.
Identificação
Não só é um prospecto de um documento legal necessário para atender definidas as diretrizes federais, mas o emissor também usa um prospecto para comercializar um título ou fundo mútuo. A publicação lançado pelo secretário de Estado de Missouri, em 2005, chama o prospecto "ferramenta de vendas primário" do emitente. Em outras palavras, uma empresa com valores mobiliários para venda vai tentar fazer o prospecto mais atraente possível para os potenciais investidores. No entanto, como a falsificação de informações é ilegal, geralmente um prospecto será uma realidade para os fatos.
Leis federais
Estados Unidos Código Título 15,77j descreve em detalhe os regulamentos relativos à informação que deve ser dada em detalhe num prospecto. Parágrafo três dos estados sub-capítulo, uma vez por novo título é emitido e tem sido disponível no mercado por mais de nove meses, os dados constantes do prospecto não pode ser mais de 16 meses de idade. Assim, por lei federal, de um prospecto deve ser bom por 16 meses em todos os títulos com mais de nove meses. Alterações, se necessário, deve ser feita ao documento pela autoridade emissora para atender a essa regulamentação.
Fundo Mútuo Prospectos
BlackRock Investments chama de prospectos de fundos mútuos "o caminho mais direto para a divulgação fundo cheio." As sociedades de investimento conhecidos como fundos mútuos devem atualizar as informações anualmente, se necessário. Assim, um prospecto de um fundo mútuo seria bom para um ano ou menos. Todos os fundos mútuos são obrigados por lei a fornecer aos investidores um prospecto no momento um investimento inicial é feito. De acordo com as orientações da SEC, um fundo mútuo também deve fornecer um investidor com o prospecto atual, se solicitado.
Disponibilidade
No 26 de janeiro de 2009 emissão do "Federal Register," a Securities and Exchange Commission EUA delineou as novas regras para "Divulgação reforçada e Nova Opção Prospecto de entrega para empresas Investment Management Registered open-end." Destinado a fundos de investimento, as novas regras permitir que as sociedades de investimento para fornecer os investidores com apenas um prospecto de resumo, enquanto uma versão detalhada é feita prontamente disponíveis em um site.
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