Uma oferta pública inicial (IPO), às vezes chamado de flotação, é uma venda de títulos de uma empresa para o público a investir na bolsa de valores. Os títulos, principalmente ações ordinárias, estão a ser admitidos à cotação da bolsa, em seguida, podem ser negociados no chão da bolsa de valores ou em seu sistema de negociação computador.
O cálculo do preço de um IPO significa determinar o preço pelo qual as ações seriam vendidas ao público investidor.
Encontrar um banco de investimento que irá ajudá-lo através de sua oferta pública inicial. O banco de investimento vai ajudar a encontrar a bolsa certa para listar em diante, cumprir todos os seus requisitos de listagem, e negociar com os investidores para o preço de suas ações.
A fim de escolher o melhor banco de investimento para você, entre em contato com um número de bancos de investimento e pedir-lhes para fazer apresentações sobre como eles iriam ajudá-lo em sua IPO, fazendo um chamado "desfile de beleza." Durante estas apresentações, você será capaz de descobrir o que o banco de investimento vai trazer-lhe os mais altos rendimentos (preço de suas ações vezes o número vendido).
Trabalhar com o seu banco de investimento para obter uma estimativa inicial de quanto o seu negócio vale a pena. Existem três maneiras principais em que você pode valorizar um negócio. Você pode olhar para o quanto as ações das empresas públicas, a sua empresa em tamanho e custo escopo. Você pode deduzir o intervalo de avaliação para sua empresa, analisando os preços pagos por aquisições de empresas semelhantes. Você também pode obter uma estimativa de avaliação ao determinar o quanto de receita de sua empresa irá gerar no futuro (o VPL ou análise de valor presente líquido).
Escolha a bolsa de valores em que a flutuar suas ações e preparar todos os documentos necessários. Seu banco de investimento irá recomendar o que bolsa é melhor para você e como cumprir seus requisitos de listagem.
O principal documento em qualquer IPO é um prospecto. É essencialmente um plano de negócios de sua empresa que também inclui informações sobre o seu IPO, incluindo o tipo de títulos que estão sendo vendidos ao público investidor e seu preço (o preço neste momento está a ser deixado em branco).
Envie sua projecto de prospecto (de um prospecto acabado, mas sem o preço dos títulos emitidos) a investidores institucionais que possam estar interessados em comprar ações de sua empresa. Seu banco de investimento irá ajudá-lo a conduzir "roadshows" - apresentações e reuniões com investidores interessados.
Determinar o preço de suas ações no IPO através de negociações envolvendo você, investidores interessados, o seu banco de investimento, e representantes da bolsa de valores. Normalmente, o preço é um pouco menor do que as estimativas de avaliação para incentivar os investidores a comprar as ações, na esperança de que vai aumentar em valor.
Preencha o preço das ações que você vai vender em seu IPO no seu prospecto, e apresentá-lo com outros documentos para a bolsa de valores eo regulador relevante (Securities and Exchange Commission em os EUA). Sua bolsa vai admitir as ações de sua empresa para o seu perfil, e o comércio em suas ações na bolsa de valores será iniciada.