Cumulativa vs. Retornos médios anualizados

retorno acumulado mede todo o retorno de um investimento em relação ao montante de capital investido ao longo de um determinado período de tempo. A quantidade de tempo pode ser de meses, um ano ou muitos anos- o termo de medição depende completamente a parte que faz a medição. Para calcular o retorno cumulativo, subtrair o preço original do investimento a partir do preço atual e dividir essa diferença de preço original. Expressar a resposta como uma porcentagem. Por exemplo, se um investidor coloca R $ 1.000 em uma determinada ação eo valor total do seu estoque aprecia a US $ 2.500 ao longo de um período de 10 anos, seu investimento sofreu uma rentabilidade acumulada de 150 por cento.

Também chamado de taxa interna de retorno, as medidas médias anuais de retorno média de retorno de um investimento a cada ano ao longo de um certo número de anos, em vez da quantidade total de retorno no final desse prazo. Tal como o cálculo de retorno cumulativo, isto é também expresso como uma percentagem. Para fazer este cálculo, subtraia o valor de um investimento no final de um determinado ano a partir do valor desse investimento no final do ano anterior e dividir essa diferença pelo valor do investimento no final do ano em questão. Faça isso para todos os anos do mandato para o qual pretende medir o retorno médio anual. Expressar o retorno de cada ano como uma porcentagem. Média de todas estas percentagens em conjunto para encontrar o retorno médio anual.

Um erro comum os investidores inexperientes podem fazer é assumir que eles podem dividir o retorno acumulado pela quantidade de anos no prazo medido e obter o retorno anual médio. Isso, no entanto, não irá produzir uma medição correta do retorno médio anual. Por exemplo, um investimento que resulta em um retorno médio anual de 20 por cento vai produzir um retorno acumulado de muito maior do que 200 por cento após 10 anos.

Como tanto o método de retorno acumulado eo método da média anual de retorno são ambos comum, você pode usar qualquer um para expressar o retorno de um investimento particular. retorno acumulado é o método a ser usado se você estiver fazendo projeções com base na intenção de vender um investimento em um ponto específico, enquanto o retorno médio anual é o método para usar se você está tentando analisar a saúde a longo prazo de um determinado investimento.