Como calcular o ágio

Quando você compra uma empresa, você está recebendo mais do que apenas o material em seu balanço, como seus edifícios, equipamentos, estoques e reservas de caixa. Você também está recebendo a reputação da empresa, sua base de clientes, suas perspectivas de crescimento e outras coisas que não aparecem em qualquer parte do balanço. Estas coisas têm valor real - e, em alguns casos, especialmente com empresas de serviços profissionais - eles podem valer mais do que os ativos tangíveis da empresa. É por isso que o preço pago por uma aquisição é comumente superior ao seu valor de balanço.

Uma vez que o preço de compra de uma empresa foi finalizado e o negócio teve lugar, o comprador deve contabilizar a aquisição em seu balanço - eo balanço deve reflectir o preço total pago. O primeiro passo é examinar os ativos da empresa adquirida e colocar um valor em cada um deles. Isso inclui não apenas os itens tangíveis, tais como edifícios e equipamentos, mas também todos os ativos intangíveis que podem ser atribuídos um valor de mercado razoável por parte do comprador - tais como marcas, patentes ou marcas. Mas alguns intangíveis não podem ser quantificadas desta maneira. Não há nenhuma maneira aceitável para atribuir um valor contabilístico para, digamos, a lealdade do cliente. Isso é o que o ágio é para.

Depois de determinar o valor total dos activos da empresa adquirida, você subtrai o valor do passivo dessa sociedade, que são suas dívidas e outras obrigações. O resultado é activos líquidos da empresa, às vezes chamado valor contábil da empresa. Goodwill é simplesmente a diferença entre os activos líquidos e o preço pago para a empresa. É sempre uma "restante" ou "residual" valor. Dealmakers não entrar em uma aquisição de pensar que eles vão pagar X dólares para "boa vontade." Em vez disso, eles decidem pagar X dólares para a empresa como um todo, eo valor do ágio serão computados na contabilidade.

Diga a sua empresa paga US $ 10 milhões em dinheiro para adquirir um concorrente. A anaysis avaliação conclui que a empresa tem ativos identificáveis ​​totais no valor de $ 8 milhões e um passivo total de US $ 1 milhão, para um valor contábil de US $ 7 milhões. A compra, portanto, resultará em $ 3000000 pagamento em excesso (US $ 10 milhões - $ 7 milhões). No balanço da empresa adquirente, o saldo do ativo em dinheiro inicialmente vai para baixo em $ 10 milhões - o preço pago. A empresa, em seguida, adiciona a $ 8 milhões em ativos identificáveis ​​e os US $ 1 milhão em passivos. Finalmente, ele grava $ 3000000 no balanço como ativo intangível chamada boa vontade. O preço total de compra já foi contabilizado, com ativos totais e passivos totais que têm sido cada aumento de US $ 1 milhão.