A dívida líquida em relação ao capital

Enquanto a dívida bruta inclui toda a dívida de uma empresa deve, a dívida líquida deduz do caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo da dívida total da empresa. Por exemplo, se a empresa deve um total de US $ 1,25 bilhões e tem um saldo de caixa de US $ 1 bilhão, a dívida líquida é de R $ 250 milhões. As empresas que exercem uma grande saldos de caixa, muitas vezes preferem usar a dívida líquida em vez de dívida bruta.

Você pode encontrar o valor do capital de uma empresa, adicionando a dívida líquida da empresa para o capital próprio. Você também pode encontrá-lo através da dedução de caixa da empresa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo de seus ativos totais. Você pode usar a dívida bruta no cálculo do capital da empresa em outros cálculos, mas você deve sempre usar a dívida líquida se você já tê-lo usado uma vez no mesmo cálculo.

Para determinar a relação de dívida líquida-to-capital, você dividir a dívida líquida da empresa pelo seu capital. Por exemplo, se a empresa tem uma dívida líquida de US $ 69,7 milhões e patrimônio líquido de US $ 226,4 milhões, o seu capital equivale a US $ 296,1 milhões e sua relação de dívida líquida de capital é de 23,5 por cento. Isto significa que a empresa utiliza dívida para obter 23,5 por cento dos seus fundos. Porque a outra fonte de financiamento é o capital próprio, que pode vir de ações ou fundos injectados pelos proprietários da empresa, isso também significa que 76,5 por cento dos fundos da empresa vem de seus acionistas ou proprietários.

Geralmente, o rácio net debt-to-capital mais elevado de uma empresa, o maior risco que enfrenta. Isso ocorre porque transportando dívida requer a empresa para fazer pagamentos regulares. Por outro lado, os proprietários ou acionistas da empresa tendem a ser mais flexível. Como tal, uma empresa com um elevado rácio de dívida líquida de capital enfrenta alta pressão para criar resultados positivos. No entanto, um rácio mais baixo nem sempre é melhor, porque várias indústrias diferem na média da dívida que as empresas transportar.