Considere uma certificação de um ano de depósito (CD) pagando 4 por cento de juros e um CD de dois anos que paga 6 por cento. As diferentes taxas implica que os investidores estão esperando as taxas de juro a subir em tempo- um ano caso contrário, seria quase igual. Esta taxa futura implícito na diferença é chamada de taxa para a frente. A taxa para a frente, neste caso, é a taxa em um CD de um ano de 12 meses a partir de agora. Quando adicionada à corrente de um ano de 4 por cento de CD, que fará com que o retorno total igual ao do de dois anos de 6 por cento de CD. Cálculo desta taxa a termo pode ser feito com uma equação relativamente simples usando as atuais taxas de retorno, ou taxas à vista.
Coisas que você precisa
- taxas CalculatorSpot
Escrever para fora a fórmula para taxas forward:
Valor da maior investimento = (valor do investimento mais curto) x (forward rate + 1)
Calcular o valor dos investimentos após o pagamento de juros, utilizando a mesma quantidade de capital. Neste exemplo, o valor final de 100 $ na 6 por cento de dois anos de CD é:
100 x 1,06 x 1,06, que também pode ser escrito como 100 (1,06) ^ 2 = $ 112,36
Nota: ^ 2 significa o segundo poder.
O valor final de US $ 100 no de um ano de 4 por cento CD é:
100 x 1,04 = 104 $
Ligue os valores na equação no Passo 1 e resolva a taxa para a frente. Neste exemplo:
112.36 = 104 x (forward rate + 1)
assim
forward rate = (112,36 / 104) - 1 = 0,0803, ou 8,03 por cento
Verifique se o seu trabalho de calcular o valor de US $ 100 em um CD de um ano em 4 por cento enrolada em um CD de um ano em 8,03 por cento. Isto deve ser igual ao valor de um CD de dois anos a 6 por cento.
104 x 1,0803 = $ 112,35, que é quase o valor calculado acima para o CD de dois anos. Se não tivéssemos arredondado a taxa para a frente a 8,03 por cento, os valores seriam iguais.
dicas & avisos
- Ao calcular os valores dos investimentos na Etapa 2, use o método correto de juros compostos (anual, semestral, contínua) para o investimento particular. A taxa para a frente deve usar este método também.
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