Objetivos de retorno alvo

Algumas pessoas, como aposentados, vivem sobre os rendimentos de suas carteiras de investimento. O objetivo retorno objectivo é fornecer dinheiro suficiente para gastar e manter o valor da carteira depois de levar em impostos e inflação. Suponha carteira de investimentos de um aposentado tem ativos de US $ 600.000. Ela quer retirar 3 por cento, ou US $ 18.000, a cada ano para complementar sua outra renda de aposentadoria. A inflação e os impostos sobre ganhos de investimento total de 4 por cento. Somados, esta é uma meta de retorno de 7 por cento, para atingir o objectivo de manter o valor de seu ninho de ovos e produzir a renda que ela quer.

Um investidor pode ser focada na construção de riqueza em vez de renda. Um exemplo é a pessoa que contribui regularmente para uma conta individual de aposentadoria para acumular um pecúlio para a aposentadoria. Para este investidor, o objetivo de retorno meta é chegar a um valor específico de dólar dentro de um determinado período de tempo. Suponha que ela e seu cônjuge decidir $ 750.000 em 25 anos é suficiente para garantir uma aposentadoria confortável e pode contribuir com um total de US $ 750 por mês para suas IRAs. Determinar o retorno alvo, de uma meta específica dólar requer uma ferramenta calculadora financeira, devido à complexidade da matemática. Existem calculadoras adequados prontamente disponíveis on-line (consulte Recursos). Neste exemplo, a meta de retorno necessário para alcançar o objectivo de $ 750.000 depois de 25 anos é de 8,59 por cento.

É tentador considerar que um retorno bom alvo é "tanto quanto possível." Alguns investidores adotam a maximização do lucro como objetivo. No entanto, como o potencial de retorno de um investimento aumenta, o risco de perda também sobe. Assim, os investimentos como ações e títulos de alto risco oferecem retornos elevados, mas carregam um risco significativo de perder dinheiro. poupança segurados e títulos do governo são investimentos de baixo risco, mas gerar resultados muito limitados. Usando um objectivo meta de retorno para identificar suas necessidades permite escolher a melhor combinação de investimentos para minimizar o risco e maximizar o ganho.

A introdução de um novo produto ou a abertura de uma nova loja representa um investimento para um negócio. As empresas podem utilizar objectivo de retorno alvo como uma estratégia de preços. Suponha que a administração da empresa acredita que pode vender um determinado número de widgets. Um retorno de 20 por cento antes de impostos é escolhido como o retorno alvo. A fórmula é usada para definir um preço que permita atingir o objectivo de 20 por cento de retorno alvo se a meta de vendas é cumprida. As empresas têm de ter em conta outros fatores, como os preços concorrentes cobram, portanto, usando um objectivo meta de retorno é geralmente uma parte da política geral de preços.