Qual é a relação entre o risco financeiro e retorno financeiro?

Um investimento livre de risco é um investimento que tem uma taxa de retorno garantida, sem oscilações e sem chance de inadimplência. Na realidade, não existe tal coisa como um investimento totalmente livre de risco, mas é uma ferramenta útil para entender a relação entre risco financeiro e retorno financeiro. De acordo com os conceitos básicos de economia de mercado, haveria uma demanda tão elevada para um investimento livre de risco que a instituição possuir os activos subjacentes do investimento iria definir a taxa de retorno para algo essencialmente igual ao valor temporal do que o investimento. Em outras palavras, se você investiu em um investimento isento de risco, o retorno seria, essencialmente, ser inteiramente baseado no valor de ter dinheiro agora em oposição a algum ponto no futuro. É por isso que as taxas de juros em contas de poupança são tão baixas. Estes são investimentos praticamente livre de risco.

O cálculo do retorno financeiro muda quando adicionar risco para a equação. Suponha que há dois investimentos que você pode escolher a partir de um período de investimento de cinco anos. Investimento A é livre de risco e de investimento B tem uma chance de 50 por cento de ser completamente inútil em cinco anos. Obviamente, se esses dois investimentos prometeu a mesma taxa de retorno, nenhum investidor racional escolheria Investimento B. Em vez disso, tem de haver algum tipo de incentivo para escolher este investimento mais arriscado. Este incentivo é geralmente uma maior taxa de retorno ou taxa potencial de retorno e é conhecido como o prémio de risco.

No contexto do mercado de dívida, os investidores são confrontados sobretudo com dois cenários: eles serão compensados ​​pela taxa prometida de retorno, nem mais nem menos- ou eles vão perder todo o seu investimento. Com investimentos em ações, as possibilidades de retornos são virtualmente infinitas. Uma ação pode tornar-se completamente inútil ou vale uma quantidade inimaginável de dinheiro. Isto é porque o valor de um estoque é determinado pelas forças do mercado que causam o estoque para aumentar ou diminuir em valor ao longo do tempo. Isto é conhecido como a volatilidade. Um estoque com altos e baixos mais baixos é mais volátil e, portanto, mais arriscados. No entanto, porque este material tem elevações mais altas, tem uma taxa maior potencial de retorno.

Um portfólio é uma coleção de investimentos. Um investidor inteligente não vai colocar todos os seus ovos em uma cesta e investir inteiramente em um estoque. Em vez disso, a maioria dos investidores escolher um conjunto de investimentos com diferentes níveis de risco e retorno. Ao manipular a proporção de ações de risco em sua carteira, um investidor pode manipular o seu nível de risco e retorno potencial.