Como usar um 401 (k) para pagar a mensalidade da faculdade

Levantar dinheiro

• Se você estiver com mais de 59 1/2, você pode retirar o dinheiro do seu plano 401 (k) sempre que quiser. Se você não tiver atingido essa idade, no entanto, você é capaz de retirar o dinheiro apenas em circunstâncias limitadas, incluindo, se você deixou seu trabalho e são 55 anos ou mais ou se você tem uma dificuldade financeira. O IRS requer que você tenha uma necessidade financeira imediata e pesado, mas permite que cada plano 401 (k) para decidir por si mesmo o que qualifica. Então, dependendo do seu plano, a mensalidade da faculdade pode ser uma razão admissível para uma distribuição dificuldades. Mas, se não é, você não pode retirar-se do seu plano para pagar a faculdade.

Consequências fiscais de Retirada

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  Quando você tirar dinheiro do seu plano 401 (k), você deve incluí-lo como parte de sua renda tributável - mesmo se você estiver com mais de 59 1/2. A vantagem de esperar até 59 1/2 é que você pode tirar o dinheiro por qualquer motivo e não ser obrigado a pagar 10 por cento pena de retirada antecipada adicional. Embora o IRS reconhece algumas excepções à pena, não há exceção retirada antecipada para despesas de ensino superior, por isso, se você tocar em seus 401 (k) a mensalidade da faculdade, você deve impostos de renda e uma penalidade de retirada antecipada de 10 por cento, mesmo se ela se qualifica como uma dificuldade financeira.

401 (k) Empréstimo Alternativa

• A Receita Federal também permite planos para permitir empréstimos a partir do seu 401 (k). Cabe a cada plano, por isso, se o seu plano não permite empréstimos, você está sem sorte. Mas, se são permitidos empréstimos, você pode emprestar até US $ 50.000 ou metade do seu saldo de conta adquirido, o que for menor. Você pode usar os recursos do empréstimo para qualquer finalidade, incluindo a mensalidade da faculdade pagantes. Em seguida, você pagar o empréstimo através de deduções de salário ao longo de cinco anos. Embora você tem que pagar juros sobre o empréstimo, que o interesse é colocado de volta em seu plano 401 (k).

Implicações Fiscais empréstimo

• Empréstimos não contam distribuições como tributáveis ​​de seu plano 401 (k), o que significa que você não terá que pagar impostos sobre o rendimento ou a pena de retirada antecipada quando você tirar o dinheiro. No entanto, se você padrão sobre o empréstimo, incluindo não pagar o empréstimo imediatamente se você deixar o seu emprego, o saldo remanescente não conta como uma distribuição tributável. Por exemplo, digamos que você emprestar R $ 10.000 para pagar as mensalidades. Depois de ter pago o saldo do empréstimo de US $ 8.000, você está demitido e você não pagar o saldo. Essa última $ 8.000 conta como rendimento tributável e é atingido com a pena de retirada antecipada de 10 por cento.