Como calcular a aversão ao risco

Um investidor avesso ao risco prefere jogar pelo seguro

Com base em seu nível de aversão ao risco, certos investidores escolher opções diferentes quando o retorno esperado é semelhante. Um investidor é avesso ao risco, se ele prefere um certo fluxo de caixa mais baixo para um retorno esperado semelhante para evitar a incerteza. Um investidor neutro ao risco é indiferente em relação aos investimentos que oferecem o mesmo retorno e diferentes níveis de incerteza, enquanto que um investidor tem um apetite para o risco de tomar se ela prefere o resultado incerto com uma recompensa similar a um determinado resultado.


Medimos a aversão ao risco em termos de tanto em termos absolutos e em termos relativos.

  • Estimar o lucro esperado de um investimento multiplicando os resultados esperados pelas suas probabilidades. Por exemplo, se você espera um lucro de US $ 10.000 ou uma perda de $ 5.000 com igual probabilidade, o valor esperado do lucro será [(10.000 0.5) + (- 5000 0,5)] $ 2.500.

  • Determinar se um determinado investidor irá preferir o certo montante de US $ 2.500 para o investimento acima, ou se o investidor em vez preferem a determinado investimento acima.



  • Se um investidor é indiferente entre uma escolha de investimento acima, com a chance de fazer um lucro ou perda em comparação com um investimento com um valor esperado igual, mas um certo fluxo de caixa, o investidor está a ser dito de risco neutro. Neste caso, diz-se que o equivalente de certeza do investidor é igual ao valor esperado.

  • Se um investidor precisa de um maior fluxo de caixa certo a preferir os US $ 2.500 no exemplo acima, do que ele é dito ser amante de risco.

  • Se um investidor vai aceitar uma quantidade determinada ainda menor do que o valor esperado de US $ 2.500 no exemplo acima, ele é dito ser avessos ao risco. Assim, um investidor avesso ao risco tem um equivalente de certeza mais baixo do que o valor esperado de uma alternativa de investimento.

De esta maneira? Compartilhar em redes sociais:

LiveInternet