Para garantir a transparência, os EUA tem leis que regem os relatórios financeiros para as empresas de capital aberto. As empresas que comercializam nas bolsas norte-americanas deve seguir estas leis ou de risco sanções mais duras. Ao exigir empresas para apresentar informações em tempo hábil, essas leis dar aos investidores alguma protecção contra a fraude. Padronização de relatórios é uma medida-chave anti-fraude, deixando os investidores facilmente medir o desempenho de uma empresa ao longo do tempo. Ela também ajuda os investidores a comparar uma empresa para seus rivais. regulação financeira surgiu na década de 1930, após a queda do mercado de ações de 1929. Ao longo do tempo, as leis existentes foram alteradas e as novas leis acrescentou.
Securities Exchange Act de 1934
Esta lei estabeleceu a Comissão de Valores Mobiliários e as exigências para as empresas públicas instituído. Estes aplicam-se a empresas com ativos de mais de US $ 10 milhões e pelo menos 500 accionistas. dados-chave são a demonstração de resultados, balanço e da demonstração de fluxo de caixa. A SEC exige que as empresas públicas para liberar essas declarações. A maioria das empresas emitir relatórios trimestrais e anuais, embora algumas empresas de base no exterior nas bolsas norte-americanas relatam duas vezes por ano. Estas declarações mostram os investidores se negócios de uma empresa está crescendo ou diminuindo, e isso os ajuda a colocar um valor sobre os preços das ações. Os relatórios estão disponíveis ao público no Encontro da SEC Electronic Data, Análise e Recuperação de banco de dados (EDGAR), ou no próprio site da empresa.
Sarbanes-Oxley Act de 2002
Promulgada na esteira de escândalos contábeis de empresas como a Enron e WorldCom, a Lei Sarbanes-Oxley exige controles financeiros apertados dentro das empresas de capital aberto. CEOs e diretores financeiros devem comprovar, por escrito, a precisão das demonstrações financeiras. Os executivos da empresa que não estejam em conformidade com a multa Sarbanes-Oxley ou prisão. A lei foi concebida para evitar fraudes ou erros na contabilidade de uma empresa. Isso dá aos investidores a garantia extra que as vendas e lucros de uma empresa, por exemplo, são exatamente como relatado. A lei é nomeado para seus co-patrocinadores, o senador Paul Sarbanes e Rep. Michael Oxley.
Dodd-Frank Wall Street Reforma e Consumer Protection Act de 2010
Nomeado para co-patrocinadores senador Christopher Dodd e Rep. Barney Frank, a lei foi redigida em resposta à crise de 2008, no setor de serviços financeiros os EUA. Ele inclui o aumento requisitos regulamentares para bancos e corretoras, e também tem disposições pertinentes a todas as empresas de capital aberto. A regra mais notável afetando todas as empresas públicas tem sido apelidado Say-on-Pay. Ela exige, em intervalos especificados, votos consultivos dos acionistas sobre a remuneração dos executivos-chave. Exige também que os votos dos accionistas em pára-quedas dourados, ou compensações que os altos executivos recebem em cima da renúncia.
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