Vantagens e desvantagens de risco de crédito

O risco de crédito é o risco de um investidor de perda, que surge a partir de um mutuário que não fazer pagamentos, como prometido. Isso pode ser um consumidor que não fazer um pagamento de um empréstimo, cartão de crédito ou hipotecas de um negócio que não paga os salários de um empregado ou não pagar uma factura quando due- ou mesmo um governo que não faz pagamento de uma obrigação. Análise do risco de crédito é uma parte importante de muitas decisões de investimento e de programas complexos e recursos significativos são muitas vezes utilizados para determinar se um investidor pode pagar a sua obrigação ou se ele vai "padrão" sobre a obrigação. Como tal, o risco de crédito é, por vezes, referido como "risco padrão."

Muitos tipos de existir o risco de crédito, o que por vezes são referidos na terminologia específica. Qualquer aumento dos custos associados a um mutuário não fazer os pagamentos, conforme acordado pode ser vagamente classificada como risco de crédito. Por exemplo, mesmo se um cliente de cartão de crédito faz acabar pagando a conta, se o credor tem de fazer chamadas de cobrança ou recorrer a uma agência de cobrança, este aumento de custo é uma versão do risco de crédito. Mais especificamente, "risco padrão" é o risco de que o partido não faz e não pode pagar o combinado (para além de um simples aumento de despesas de cobrança) e às vezes é referido como "risco da contrapartida." Quando o mutuário é um governo, risco de crédito é muitas vezes referida como "risco soberano."

As empresas, os governos e todos os tipos de credores se envolver em análise de crédito para determinar em que medida eles enfrentam o risco de crédito associado aos seus investimentos. Ao pesar as vantagens e desvantagens de fazer um certo tipo de investimento, as empresas utilizam programas de computador em casa para aconselhamento em reduzir e evitar riscos (ou transferi-lo em outro lugar) ou utilizar a ajuda de terceiros, como examinar as estimativas da qualidade de crédito das agências de rating de empresas como padrão & Poor, Moody, Fitch Ratings e outros. Depois de credores usar seus próprios modelos e os conselhos dos outros para classificar os clientes conforme o risco, eles aplicar esse conhecimento para reduzir o risco de crédito.

Lenders usar uma variedade de meios para reduzir e controlar o risco de crédito. Uma maneira credores reduzir o risco de crédito é usando "precificação baseada no risco," em que os credores cobrar taxas mais elevadas para os mutuários com risco de crédito mais percebida. Outra maneira é a "convênios," através do qual os credores aplicar estipulações para um empréstimo, tais como os mutuários devem informar periodicamente sobre sua condição financeira, ou de tal forma que os mutuários devem pagar o empréstimo na íntegra após certos eventos (como a alteração da relação do devedor da dívida em capital ou de outros rácios da dívida). Outro método é a diversificação, o que pode reduzir o risco de crédito a credores, bem como um conjunto diversificado tomador é menos provável padrão simultaneamente, deixando o credor sem esperança de recuperação. Além destes, muitas empresas utilizam seguro de crédito ou de crédito derivados, tais como "swaps de crédito," em uma tentativa para transferir o risco para outras empresas.