Tipos de swaps de taxas de juros

Os investidores chamar as partes de contratos de swap de juros "pernas." Em um fixo-para-flutuante contrato de swap, uma das partes se compromete a pagar a perna fixa do swap, com a outra parte concordar em pagar a perna flutuante do swap. A taxa fixa é o juro cobrado sobre a vida de um empréstimo e não muda. A taxa flutuante é uma taxa de juro indexada a um índice de referência internacional e está sujeita a alterações. A taxa de referência mais utilizado é o London Interbank Offered Rate ou LIBOR.

Em um acordo de swap de taxa de juro variável-for-flutuante, ambas as partes concordam em pagar uma taxa flutuante sobre suas respectivas pernas do swap. As taxas flutuantes para cada perna do swap geralmente vêm de diferentes índices de taxa de referência, mas também pode vir do mesmo índice. Se ambas as partes escolher o mesmo índice, geralmente eles, em seguida, escolher diferentes datas de pagamento. Os dois principais investidores índices usar em um flutuante para flutuante swap de taxa de juros são a LIBOR eo Tokyo Interbank Offered Rate ou TIBOR

Em swaps de taxa de juro fixa-para-fixados, ambas as partes concordam em um juro fixo para as suas respectivas pernas do swap. A taxa de juros não muda ao longo da vida do empréstimo para ambas as partes. Os investidores mais comumente usam fixo-por-fixo swaps de taxa de juros quando eles estão lidando com diferentes moedas. As empresas utilizam frequentemente fixo-por-fixo swaps de taxa de juros quando eles estão a construir ou expandir seus negócios em um país estrangeiro.