Em finanças, o Modelo de Precificação de Ativos, ou CAPM, é usado para determinar a relação entre o risco de uma ação e seu retorno esperado. isto&# X2019-s uma fórmula bastante complexo, mas pode ajudá-lo a decidir se um investimento de risco vale a pena. Aqui&# X2019-S como calcular o CAPM.
Coisas que você precisa
- Calculadora
instruções
Você pode calcular CAPM com esta fórmula: X = Y + (beta x [ZY]) Nesta fórmula: X é a taxa de retorno que faria o investimento vale a pena (a quantidade que você poderia esperar ganhar por ano, em troca de tomar sobre o risco de investir no estoque) .Y é a taxa de retorno de um &# X201C-safe&# X201D- de investimento, tais como dinheiro em um account.Beta poupança é uma medida de um estoque&# Volatilidade x2019-s. Nós&# X2019-ll entrar em beta em mais detalhes no Passo 2.Finally, Z é a taxa de retorno do mercado em geral.
Saiba um pouco mais sobre beta, uma vez que&# X2019-s chave para o CAPM. O mercado em geral (como medida pelo S&P 500) tem um beta de 1.0, e um estoque&# X2019 s-beta é medida em comparação com o mercado. Então um estoque com um beta de 4,0 é quatro vezes tão volátil como o mercado. Você pode encontrar um estoque&# X2019 beta-s procurando por seu símbolo ticker no Reuters.com.
Experimente um exemplo de cálculo CAPM. Para este exemplo, nós&# X2019-ll usar os seguintes valores: Y = 3 por cento (a taxa de retorno da ING Direct&conta poupança de juros altos # x2019-s) Beta = 0,92 (Microsoft&# X2019-s beta de acordo com Reuters) Z = 10 por cento (o mercado de ações&# X2019-s rendibilidade média anual) Então, a equação parece com isso: 3 + (0,92 x [10-3]) = 9.44.Therefore, Microsoft&# X2019-s CAPM é 9,44 por cento.
Então o que isso quer dizer? Basicamente, esta diz-lhe que a Microsoft teria que ganhar 9,44 por cento ao ano para que possa valer a pena o risco de investir em, pelo menos de acordo com a fórmula CAPM. Microsoft&# X2019 beta-s é inferior a 1, o que significa que&# X2019-s, na verdade, menos volátil do que o mercado em geral, o que faz sentido, uma vez que&# X2019-s tal uma grande, companhia estabelecida. Deixei&# X2019-s ver como fica com uma empresa fictícia que&# X2019-S muito mais volátil.
Calcule o CAPM para uma empresa fictícia com um beta de 3,5: 3 + (3,5 x [10-3]) = empresa 27.5.This precisaria ganhar-lhe 27,5 por cento um ano para que valha a pena o risco de investir sob o CAPM modelo.
dicas & avisos
- Você pode usar suas próprias estimativas para Y e Z nessa equação. Por exemplo, se você acha que o mercado é provável que volte 8 por cento ao ano, em vez de 10 por cento, usar isso para Z. Se você tem uma conta poupança que iria pagar 5 por cento do seu dinheiro, Y. uso
recursos
- sxc.hu Photo Credit
Como calcular o custo de capital próprio
Como calcular a dívida beta
Como calcular um desempenho da carteira
Como calcular a capm de um prémio de mercado
Como calcular o beta de uma carteira
Como faço para calcular a poupança de aposentadoria de juros?