As vantagens de investimento de carteira

O investimento de carteira é de cerca de reduzir o risco, em vez de aumentar o retorno. Pode muito bem ser que, em certos anos, o retorno dos investimentos individuais com base em análise de segurança superar os retornos de investimento de carteira. No entanto, a longo prazo, a carteira de investimento é capaz de entregar uma taxa constante de retorno que é, em média, melhor do que o retorno dos investimentos individuais, por causa da diversificação de risco entre os vários investimentos dentro de uma carteira. O investimento de carteira procura diferentes classes de ativos que são menos correlacionados ou negativamente correlacionados, como a combinação de ações e títulos para uniformizar a volatilidade.

selecção de segurança tradicional requer esforços consideráveis ​​em termos de tempo e recursos para executar a chamada análise de três etapas da economia, indústria e empresa. Embora carteira de investimentos envolve a montagem de uma coleção de títulos individuais o foco é menos sobre os méritos de cada segurança em pé sozinho, mas mais sobre como eles podem se encaixar com o desempenho global esperado da carteira. Alguns investimento de carteira, uma vez construído, pode ser deixado sem ajustes, independentemente do ambiente econômico de mudanças. Quando os resultados do investimento não são exclusivamente dependente de um desempenho acima da média esperada de uma segurança individual, uma técnica de análise de segurança simples como triagem de segurança pode manter o trabalho de análise de segurança, no mínimo.

Como carteira de investimento se afasta de meros seleções de segurança individuais, que emprega uma abordagem de investimento sistemático que é suposto para beneficiar o dono da carteira de investimentos no longo prazo. Para alcançar tal objetivo positivo, a longo prazo, um investimento de carteira começa com a definição de objectivos carteira seguido pela formulação de uma estratégia de investimento. O nível de taxa de retorno esperada e tolerância ao risco são avaliados para que os diferentes pesos podem ser atribuídos a diferentes classes de activos e categorias. O desempenho futuro do investimento de carteira depende da política de investimento global que se esforça para garantir que as perdas de uma segurança são compensadas por ganhos com o outro.

gestão de investimentos ativa de compra constante e venda aumenta os custos de transação e tem implicações fiscais que podem ser especialmente preocupante quando um de curto prazo resultados ao período de retenção de ganhos de capital tributado como renda ordinária. Enquanto seleções de segurança individuais dependem de estoque ativo escolher para influenciar o desempenho, investimento de carteira é projetado para ser passivamente gerenciado, minimizando turnovers carteira a necessária carteira de reequilíbrio. A percentagem conjunto de pesos atribuídos a ativos e títulos diferentes não tem que responder a cada movimento do mercado e até mesmo a economia, desde que o perfil de risco total da carteira permanece inalterada.