Regras do irs para um capotamento 457 para um ira de roth

Existem 457 planos que podem ser rolou e aqueles que não podem, e eles são classificados como elegíveis e não elegíveis. Se você tem um 457b, seu plano é elegível e você pode enrolá-lo em uma Roth IRA. Se você tem um 457f, seu plano é ineligible- você não pode enrolá-lo em qualquer coisa, exceto outro 457f.

Uma regra 2010 permite que todos os contribuintes, independentemente dos seus rendimentos, para rolar contas de aposentadoria qualificados para Roth IRAs, de acordo com o site da Fairmark, que fornece orientação tributária. Anteriormente, você não poderia rolar sobre o seu 457 em um Roth IRA se você fez mais de US $ 100.000.

Seus 457 contribuições foram "antes de impostos," o que significa que eles saíram do seu cheque antes que você viu-los mesmo, e você não contá-los como rendimento quando determinar o quanto você devia o Internal Revenue Service (IRS). Mas contribuições Roth IRA são "depois de impostos," o que significa que você não obter dedução de contribuições. Então, quando você converter seus 457 fundos para uma Roth IRA, que redução de impostos é perdido. O montante da conversão é contada como rendimento do ano que você faça a rolagem.

Você pode escolher a forma de rolar sobre a sua conta 457 a uma nova instituição. O método mais comum é uma transferência de administrador para administrador, em que você preencher a papelada para solicitar uma transferência entre contas de um banco para outro. Você também pode retirar o dinheiro e depositá-lo em uma Roth IRA no prazo de 60 dias, o que é chamado de rollover de 60 dias. A desvantagem de 60 dias rollover é que o dinheiro que você retirar está sujeito a retenção na fonte de 20 por cento federal.