Efeitos da lei sarbanes-oxley

Seção 302 da Lei Sarbanes-Oxley introduz a exigência de várias certificações relativos aos relatórios financeiros periódicos. Os oficiais de assinatura devem comprovar que têm analisado e aprovado o relatório, e que eles têm avaliado controles contábeis internos da empresa dentro dos 90 dias anteriores, e relatou honestamente sobre suas descobertas. Ao abrigo da secção 404 da Lei, estes resultados devem detalhar quaisquer deficiências de controle a descoberto ou casos de fraudes de funcionários, e também devem ser revistos e atestado pela empresa de contabilidade registrada. Os autores do relatório deve certificar que o relatório não contém quaisquer informações falsas, enganosas declarações ou omissões significativas, e que as demonstrações financeiras e as informações incluídas no relatório de representar fielmente a situação financeira da empresa. Sob a Seção 401 do ato, esta representação deve levar em conta tanto equilíbrio e extrapatrimoniais dívidas, obrigações e transações a fim de facilitar a máxima transparência para os acionistas.

Um estudo de 2007 sobre as empresas de média de quase US $ 5 bilhões em receitas verificou que os custos para cumprimento da Lei Sarbanes-Oxley em média, 0,036% da receita. Repetições deste estudo desde a promulgação da lei mostraram que os custos proporcionais às empresas estão caindo de forma constante como eles se adaptar às novas regulamentações. Ainda assim, normas rígidas sobre o equilíbrio relatórios levaram a figuras ganhos relativamente conservadoras, naturalmente deprimente valores das ações. Além disso, as empresas descentralizadas e as empresas menores pagam um desproporcionalmente altas empresas preço- com receitas de US $ 100 milhões gastos, em média, 2,55% das receitas em conformidade, tendo uma parte significativa de lucro, e, consequentemente, o valor do acionista.

Estudos realizados desde a promulgação da Lei Sarbanes-Oxley descobriram que a transparência corporativa, medido pela precisão e difusão de previsões de lucros dos analistas, tem aumentado consideravelmente em empresas que cumprem a lei. Ao aumentar a confiança dos investidores, a transparência beneficia tanto o investidor quanto a empresa. Ainda assim, como recentemente, em 2006, apenas 22% dos funcionários pesquisados ​​indicaram que os benefícios do cumprimento ultrapassou os custos.

Sob a Seção 802 da Lei Sarbanes-Oxley, as violações da lei são puníveis com multa e / ou pena de prisão até 20 anos. Além disso, sob a seção 1107, qualquer retaliação contra a denúncia referente ao ato é punível com uma multa e / ou pena de prisão até 10 anos.