Qual é o significado do fluxo de caixa em um negócio?

O fluxo de caixa é calculado como parte do balanço de uma empresa. O saldo inicial de caixa é a quantidade de dinheiro na mão, no início de um período contabilístico. No final do período de relatório, o saldo de caixa de fechamento é indicado. Um fluxo de caixa positivo ocorre quando o fecho de caixa na mão é maior do que a caixa de abertura na mão. Um fluxo de caixa negativo significa uma empresa gastou mais dinheiro do que recebeu durante um período contabilístico.

Ter um fluxo de caixa positivo é geralmente entendida pelos investidores como uma coisa boa. Editor de StreetAuthority.com Paul Tracy observa em seu artigo de março de 2005, "A Importância do Fluxo de Caixa," que, quando os investidores compram um estoque são essencialmente comprando a crença de que a empresa vai produzir fluxo de caixa positivo no futuro. Sem fluxo de caixa, as empresas muitas vezes têm recursos limitados para reinvestir no crescimento, para comprar de volta ações ou de pagar dividendos aos acionistas.

Empresas com forte fluxo de caixa negativo muitas vezes olhar para uma série de medidas financeiras para aumentar o fluxo de caixa. Algumas das formas mais comuns para aumentar o fluxo de caixa incluem vender mais bens ou serviços, venda de ativos, reduzindo custos, aumentando os preços de venda, recolher o pagamento da dívida de forma mais eficiente, fazer pagamentos de forma mais lenta, recebendo mais capital ou tomar um empréstimo. Geralmente, as empresas preferem aumentar o fluxo de dinheiro através de maiores vendas e margens de lucro e reduzir os custos através da redução de resíduos.

Outro fluxo de caixa razão é importante é que as companhias que mantêm a curto prazo e dívida de longo prazo deve recolher dinheiro suficiente para manter-se com estes encargos financeiros. Algumas empresas reduzir drasticamente os preços durante tempos econômicos difíceis de recolher dinheiro para fazer pagamentos da dívida no prazo. Dois equívocos comuns de fluxo de caixa são de que o fluxo de caixa positivo inerentemente significa fortes níveis de desempenho e de fluxo de caixa alta sempre se correlacionam aos lucros. Nenhuma delas é sempre verdadeiro. Às vezes, as empresas que estão crescendo rapidamente usar todo o dinheiro disponível para reinvestimento.