O Índice de Sharpe, criado em 1966 pelo Prêmio Nobel William F. Sharpe, é uma equação para calcular o desempenho ajustado ao risco de uma carteira de ações. A relação determina se o lucro de uma carteira pode ser atribuído para corrigir pensamento ou alto risco. Quanto maior a taxa, melhor a carteira tem realizado depois de ser ajustado ao risco. Enquanto um determinado portfólio pode gerar um grande lucro, que o lucro pode ser o resultado de grande risco e potencialmente perigoso. O cálculo exato para o rácio exige subtraindo a taxa de um investimento isento de risco a partir do retorno da carteira esperado, dividida pelo desvio-padrão da carteira:
(Taxa de retorno da carteira - taxa livre de risco) / desvio padrão portfólio
Retorno médio e desvio padrão
Listar os retornos anuais de sua carteira. Se sua carteira é de cinco anos, contado a partir do primeiro ano. Por exemplo:
2005: 12 por cento
2006: -3 por cento
2007: 9 por cento
2008: -8 por cento
2009: 6 por cento
Calcule a média dos retornos da carteira, somando-se cada porcentagem de retorno e dividindo pelo número de anos.
Por exemplo: 12 + -3 + 9 + 6 + -8 = 3,2
Esta é a média de retorno do seu portfólio.
Subtrair retorno individual de cada ano a partir de retorno médio da carteira. Por exemplo:
2005: 3,2-12 = -8,8
2006: 3.2 - 6.2 -3 =
2007: 3,2-9 = -5.8
2008: 3.2 - -8 = 11,2
2009: 3,2-6 = -2.8
Quadrado dos desvios individuais.
Por exemplo:
2005: -8,8 -8,8 x = 77,44
2006: 6,2 x 6,2 = 38,44
2007: -5,8 x -5.8 = 33,64
2008: 11,2 x 11,2 = 125,44
2009: -2,8 x -2.8 = 7,84
Encontre a soma do desvio quadrado de cada ano.
Por exemplo: 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
Dividir a soma pelo número de anos menos um.
Por exemplo: 282,8 / 4 = 70,7
Calcular a raiz quadrada de este número.
Por exemplo: 8,408
Este é o desvio padrão anual da carteira.
Índice de Sharpe
Coloque os seus três números na equação Índice de Sharpe.
Subtrair a taxa de retorno livre de risco da taxa de retorno para a carteira.
Por exemplo: (Usando os números anteriores e a taxa de rendibilidade de uma obrigação do governo de cinco anos US) 3,2-1,43 = 0,3575
Dividir pelo desvio padrão.
Por exemplo: 0,3575 / 8,408 = 0,04252 (aproximada)
Este é o seu Índice de Sharpe.
Como calcular a volatilidade histórica
Como calcular o retorno ajustado ao risco
Como calcular um 500 retorno S & P
Como calcular beta
Como avaliar os gestores de activos
Como calcular o retorno da carteira
Como calcular um desempenho da carteira
Como calcular a capm de um prémio de mercado
Como calcular retornos em excesso