Leis redlining mortgage

Em 1968, o Congresso aprovou a Lei Fair Housing. Seção 805 torna ilegal para os credores para discriminar por motivos de raça, cor, religião, sexo, deficiência física, status familiar ou nação de origem no sentido de tornar disponíveis "transações relacionadas com o imobiliário residencial", ou nos termos e condições de uma operação deste tipo.

Que a linguagem não proíbe especificamente a prática de "redlining", no sentido literal, cartográfica. Mas precedente judicial logo se expandiu o significado dessas palavras para incluir não só redlining hipoteca, mas os procedimentos de empréstimo de encerramento discriminatórias e práticas de zoneamento de exclusão.

O Community Reinvestment Act de 1977 exige que as agências federais avaliar todas as instituições bancárias que recebem seguro da Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), com base em se cada credor é "satisfazer as necessidades de crédito de toda a sua comunidade, incluindo baixa e moderada bairros -income, consistente com a operação segura e som de tal instituição ".

Congresso adicionou maior especificidade em 1989, a criação de um sistema de classificação de quatro níveis de avaliação de desempenho CRA dos bancos. Os níveis são: excelente, satisfatória, precisa melhorar e descumprimento substancial.

Em 1988-89, o "Atlanta Journal-Constitution" na Geórgia publicou uma série de artigos que documenta os empréstimos de discriminação racial por parte dos bancos e de poupança empréstimos naquela cidade. Em grande parte como resultado, o Congresso, em 1989, ampliou os requisitos da Lei de Home Mortgage Disclosure, alargando a definição dos credores a quem as regras de divulgação aplicadas, e determinando que a divulgação incluem padrões de empréstimo discriminados por etnia e raça.

Alguns observadores têm afirmado que os esforços para eliminar redlining e práticas análogas, e em particular o CRA, ajudou a criar a bolha imobiliária de 2003 a 2007, e da crise financeira que se seguiu.

John Carney, por exemplo, disse: ". O CRA foi um fator na redução dos padrões de concessão de empréstimos Esta foi uma condição necessária, embora não suficiente, motivo para a confusão da hipoteca."

Esta afirmação é disputada. jornalista do Financial Felix Salmon alegou que a CRA não fez nada para "encorajar os bancos a estender o tipo de empréstimos tóxicos que terminou por ser um componente tão importante da crise financeira. Na verdade, a maioria desses empréstimos não foram feitas por bancos em todos os- elas foram feitas pelos credores subprime não regulamentadas que não tinham responsabilidades CRA ".