Bancos, investidores de hipotecas e fundos de hedge regularmente comprar e vender empréstimos hipotecários como uma mercadoria. Às vezes até mesmo os bancos estrangeiros comprar empréstimos hipotecários originados nos Estados Unidos como um investimento. Essas empresas gostam de investir em letras hipotecárias, porque eles sabem que recebem uma quantidade definida de interesse para um número de anos. letras hipotecárias fornecer investimentos relativamente seguros, desde que a empresa que aprovou o empréstimo reuniu todas as diretrizes de empréstimo. Quando a empresa que aprovou o empréstimo não seguir todas as orientações do empréstimo, os investidores podem forçar essa empresa para comprar o empréstimo de volta, muitas vezes chamado de recompra de ações.
Fannie e Freddie empréstimo Investidores
Muitas empresas só investem em empréstimos de hipoteca que eles não se originam ou empréstimos hipotecários de serviço. As duas maiores empresas que fazem isso são Fannie Mae e Freddie Mac. Estas duas empresas definir as diretrizes de hipotecas convencionais para os Estados Unidos. O proprietário não pode ir diretamente para a Fannie Mae e obter um novo empréstimo-ela deve ir para a Fannie Mae aprovado credor para obtê-lo. O credor fornece os fundos no fechamento e depois vende o empréstimo para Fannie Mae.
Mantendo dinheiro no sistema
Muitos credores hipotecários, incluindo alguns dos maiores bancos do mundo, têm acordos com os investidores de hipoteca para quem eles vendem algumas de suas hipotecas. Muitas vezes, estes credores têm linhas de crédito com o investidor que são utilizados para financiar inicialmente o empréstimo para fechar. Quando o empréstimo é transferido para o nome do investidor, o investidor paga o montante na linha de crédito. Isso permite que o credor inicial para reutilizar as mesmas dólares para fornecer vários empréstimos ao longo de meses e anos.
Quando os credores fazem erros
Estas linhas de crédito estão sujeitas a certos acordos. O investidor se compromete a adquirir empréstimos que atendem às diretrizes específicas. Quando o credor aprova um empréstimo e atende a todas as diretrizes, o investidor se compromete a comprar o empréstimo. Se os investidores avaliar um empréstimo e acham que ele não atender às diretrizes, eles podem forçar o credor hipotecário de recomprar o empréstimo, mesmo se o investidor já pagou por isso. Isso pode acontecer porque o credor cometeu um erro e um documento estiver faltando, ou porque a empresa simplesmente aprovou um empréstimo que não deveria ter atravessado.
Empréstimos maus Reverter para o Credor
Recompras são comumente necessárias para hipotecas de incumprimento, quando o dono da casa perdeu ou foi atrasado em um pagamento. Normalmente, quando isso acontece, o investidor analisa o empréstimo para ver se o credor fez algo errado. Se o credor não deveria ter aprovado um empréstimo, o investidor pode fazer o credor comprar de volta o empréstimo e lidar com o encerramento ou pagamentos em atraso. Qualquer empréstimo comprou de volta reduz a linha de crédito para o credor hipotecário até que o empréstimo é refinanciado ou pagos. Isso limita o número eo tamanho dos empréstimos, o credor pode se originam e fechar, uma vez que parte da linha de crédito não pode ser liberada para empréstimos futuros.
