Ações judiciais contra bancos em todo o país

problemas legais da Countrywide começou em outubro de 2008, quando o credor concordou em pagar $ 8400000000 para resolver acusações de empréstimos predatórios levantadas por 11 estados. Procurador geral da Califórnia Jerry Brown e Illinois Attorney General Lisa Madigan conduziu as negociações em nome dos estados, acusando Countrywide dos consumidores enganosas ilegalmente, orientando os mutuários em direção a empréstimos de maior risco com taxas escondidas e padrões relaxantes mutuários assim não qualificados poderiam ser aprovados. O acordo também resultou no primeiro programa de modificação do empréstimo obrigatório na história dos EUA. Countrywide, adquirida pelo Bank of America meses antes, renunciou taxas e multas de mora e foreclosures suspensos para os proprietários afetados sob a supervisão de funcionários do Estado.

A partir de 2010 até 2014, o Bank of America se estabeleceram uma série de ações judiciais contra a Countrywide relacionados com reclamações de investidores e seguradoras envolvendo a venda do credor de títulos lastreados em hipotecas privadas e institucionais. Lenders, tais como Countrywide, vender uma participação na renda de suas hipotecas a entidades privadas ou apoiados pelo governo, como a Fannie Mae e Freddie Mac. Essas entidades, em seguida, empacotar as hipotecas individuais juntos em grandes piscinas que back títulos vendidos a investidores. Investidores e seguradoras alegada Countrywide enganado-los sobre a saúde dos empréstimos, levando a perdas significativas quando os mutuários não qualificados inadimplentes em suas hipotecas. No maior desses assentamentos, Bank of America pagou US $ 8,5 bilhões para resolver reclamações de investidores institucionais, alegando que o credor não conseguiu recomprar hipotecas inadimplentes.

Durante a investigação de pelo menos 2,5 milhões de empréstimos Countrywide, o Departamento de Justiça e outras agências governamentais descobriu supostas violações da Lei da Igualdade de Crédito Opportunity e Fair Housing Act. Especificamente, o governo alegou Countrywide discriminados mutuários com base na raça, origem nacional e estado civil. mutuários afro-americanos e latinos paga taxas de juros e outras taxas de mutuários brancas, e Countrywide dirigiu muitos deles em direção empréstimos subprime de maior risco, mesmo quando eles qualificaram para empréstimos prime em melhores taxas. Além disso, a Countrywide ilegalmente necessário cônjuges não candidatos a assinar afastado todos os seus direitos e interesses na propriedade antes que aprovou o pedido de hipoteca. Sem admitir qualquer irregularidade, Bank of America concordou em pagar US $ 335 milhões por conta da Countrywide para fornecer os mutuários afetados com compensação por suas perdas.

Em 2013, um júri federal encontrou Bank of America responsável por fraude cometida pelo Countrywide em violação da Reforma, Recuperação e Enforcement Act instituições financeiras. As acusações tiveram origem programa da Countrywide "High Speed ​​Swim Lane", conhecido internamente como "HSSL" ou "The Hustle", que recompensado funcionários com base no volume de empréstimos e velocidade, eliminando muitas verificações sobre a qualidade desses empréstimos. O júri também encontraram ex-executivo da Countrywide Rebecca Mairone, que estava no comando do programa, pessoalmente responsável por fraude. O governo alega Fannie Mae e Freddie Mac sofreram perdas brutas estimadas em US $ 850 milhões, como resultado das ações fraudulentas, enquanto Countrywide lucrou $ 165 milhões.