Financiamento direto vs. Locações de vendas do tipo

De acordo com o Financial Accounting Standards Board, um contrato de arrendamento recebe tratamento como um leasing financeiro se cumprir um dos quatro critérios. A locação é uma locação de capital se: o prazo do contrato seja superior a 75 por cento da vida da Asset-há uma transferência de propriedade no final do contrato de arrendamento prazo- há uma opção para pagar o activo por um "preço baixo."- Ou se o valor presente dos pagamentos (utilizando uma taxa de desconto apropriada) superior a 90 por cento do valor justo do ativo.

Um contrato de locação-financiamento direto combina uma transação de venda e financiamento. O locador registra uma venda em seus livros, removendo o ativo de seus livros e sua substituição por uma conta a receber da locação. Durante o prazo da locação, o locador recebe rendimentos de juros, calculada com base na taxa interna de retorno do ativo. O fluxo de caixa é igual a dos pagamentos da locação e a saída de caixa é igual ao valor contábil do ativo.

Um tipo vendas locação recebe o mesmo tratamento contabilístico de uma locação-financiamento direto, exceto o lucro da venda é reconhecida no início do contrato de arrendamento, bem como os juros recebidos durante o período do arrendamento. O locador registra um lucro bruto da locação equivalente ao valor actual dos pagamentos da locação menos o custo do ativo.

As empresas muitas vezes optam por alugar ao invés de comprar um ativo para uma variedade de razões. Uma razão é que um contrato de arrendamento permite à empresa se adaptar às mudanças nas necessidades de tecnologia e capacidade sem ter que fazer um grande comprometimento de capital. Um contrato de arrendamento de capital permite que o locatário para desfrutar de alguns dos benefícios da propriedade, como reivindicando depreciação cada ano e deduzir o componente de juros dos pagamentos da locação. Uma grande desvantagem do leasing é falta de apropriação e custo. Ao longo da vida do ativo, uma empresa paga o custo do equipamento acrescido de encargos da empresa de leasing.