Aplicando para um home equity linha de crédito (HELOC) é inferior a aplicar para uma hipoteca demorado, mas envolve tanto papelada. Qualificação para um HELOC é relativamente fácil se você tem bom crédito e finanças fortes. No entanto, se a sua situação ou rating de crédito financeiro é menos do que estelar, pode revelar-se mais difícil para se qualificar para um empréstimo desse tipo. O subscritor HELOC, não o seu credor, toma a decisão final de aprovar ou negar o seu pedido com base no que ele vê quando analisa a sua aplicação.
Capital próprio
O subscritor irá calcular sua casa da capital, comparando seu valor avaliado atual versus a quantidade que você ainda deve em sua hipoteca. Underwriters gostaria de ver um rácio loan-to-value de 80 por cento. Isso significa que as chances de você ser aprovado são maiores se 20 por cento de sua hipoteca é pago ou de sua casa tem aumentado no valor de 20 por cento desde que foi adquirido.
Lucro vs. dívida
rácio da dívida-to-income é determinada pela comparação de suas dívidas mensais para sua renda mensal. O total do seu pagamento mensal da hipoteca, o pagamento HELOC potencial, impostos sobre a propriedade, juros de empréstimo, seguro de hipoteca e seguro residencial não deve exceder 28 por cento do seu rendimento antes de impostos. rácio da dívida em relação ao total não deve exceder 36 por cento uma vez que outras despesas, como pagamentos de carro, contas rotativas, apoio à criança ou pensão alimentícia são figurado na equação. Se o seu rácio dívida-renda é mais alta, agora pode não ser o momento certo para aplicar para um HELOC.
solvabilidade
Você precisa de uma pontuação de crédito de 620 ou superior para se qualificar para um HELOC na taxa básica de juros. Uma pontuação acima de 700 irá qualificá-lo para um HELOC nos prazos e taxas. Qualquer coisa abaixo de 500 imediatamente desqualifica-lo para um HELOC.
Histórico de trabalho
Uma história de trabalho estável de pelo menos dois anos dá-lhe uma melhor chance de aprovação. Esteja preparado para fornecer uma explicação para ter menos de dois anos de trabalho. Você também precisará fornecer informações adicionais emprego se você tem sido em sua profissão atual, menos de dois anos. Esteja preparado para fornecer prova de seu emprego, como recibos de pagamento e formulários W-2, e esperar que o segurador em contato com o seu empregador para verificar seu status de emprego.
Honorários
Aplicando para um HELOC não envolve taxas iniciais. Se um credor cobra uma taxa de inscrição, fazer você receber um reembolso no fechamento do empréstimo. Os credores podem cobrar uma taxa de cancelamento de HELOC de algumas centenas de dólares, se você fechar a linha de início. Você pode solicitar esta taxa ser dispensada, especialmente se você está se movendo ou refinanciamento do empréstimo.
O que acontecerá se eu não posso pagar a minha linha de crédito home anymore?
Dívida-to-income ratio para comprar uma casa