Quando eu posso tirar uma linha da equidade de crédito se a minha casa é pago?

As pessoas muitas vezes pensam de home equity linhas como segunda hipoteca, porque muitas pessoas estabelecer essas linhas na segunda posição penhor sobre a sua casa atrás de sua primeira hipoteca. No entanto, se você não tem nenhuma dívida hipotecária existente, o HELOC ocupa a primeira posição penhor em sua casa. Qualquer hipotecas subseqüentes que você abrir são subordinados ao HELOC que significa que se você ir para o encerramento, o credor linha de capital recebe o pagamento integral antes de quaisquer outros titulares lien pode fazer afirmações sobre os proventos da venda de encerramento.

Quando você apresentar um pedido de HELOC, pode demorar mais de 30 dias para o seu credor para processo. A fim de preço de sua casa, o credor normalmente pede uma avaliação completa e leva cerca de duas semanas a partir do momento em que o credor coloca a ordem para o avaliador para inspecionar sua casa e concluir o relatório. Se você está aplicando para uma quantidade pequena linha, o credor pode optar por usar um modelo de avaliação automatizada (AVM) para fixar o preço de sua casa. MAV são sistemas de avaliação baseados em computador que valorizam a sua casa com base em vendas recentes. apreciações AVM levar apenas alguns segundos e pode reduzir significativamente o tempo de processamento do seu empréstimo.

Para se qualificar para um HELOC, você deve ter equidade em sua casa, mas mesmo se você possui a sua casa livre e claro que você deve ter renda suficiente para se qualificar para um empréstimo. O credor usa uma medida chamada a sua dívida à relação da renda para determinar a percentagem do seu rendimento que vai para o pagamento da dívida. Lenders incluem seguro, imposto de propriedade e de crédito do seu imóvel dívida relacionada no débito à relação da renda e comparar essas dívidas com o seu rendimento verificável. Normalmente, você não pode qualificar para um HELOC se a sua dívida à taxa de rendimento superior a 45 ou 50 por cento.

Os proprietários que possuem suas propriedades livres e desembaraçadas não são legalmente obrigados a obter seguro residencial. No entanto, um credor não pode aprová-lo para um HELOC ou qualquer outra hipoteca a menos que você primeiro obter seguro residencial. Se você deixar de manter o seguro, o credor deve comprar um seguro, em um prêmio, em seu nome. Além disso, se você vive em uma área designada como uma zona de inundação pela Agência Federal de Gestão de Emergência, você também deve obter seguro de inundação antes que você possa obter um HELOC.