Qual é a relação loan-to-value para uma hipoteca reversa?

A hipoteca reversa é um empréstimo à habitação disponíveis para idosos com idades entre 62 e mais velhos que não têm que ser reembolsados, desde que o mutuário continua vivendo na casa hipotecada. O interesse normalmente acumula-se no princípio, de tal forma que o saldo do empréstimo pode ser várias vezes o montante do empréstimo original. Este é um empréstimo nonrecourse, o que significa que o mutuário não é pessoalmente responsável para o reembolso. Em vez disso, a equidade inicial da casa junto com o seu apreço ao longo do prazo do empréstimo são a fonte esperado dos fundos de reembolso. O mutuário paga para o seguro de hipoteca que será usado para pagar o credor, se o patrimônio da casa não é suficiente para reembolsar integralmente o empréstimo.

Existem apenas duas qualificações básicas para um mutuário hipoteca reversa: idade e home equity. O mínimo exigido home equity, no entanto, não é uma figura específica aplicável a todos os casos. Pelo contrário, é um dos vários fatores inter-relacionados que entram em determinar o seu montante máximo do empréstimo. Esses fatores são de valor em casa, até um máximo cap- tarifa-interesse idade e tipo de empréstimo, que incluem um montante fixo, o pagamento mensal ao longo de um determinado prazo, o pagamento mensal ao longo de toda sua vida, linha de crédito, ou alguma combinação destes opções.

A fórmula para determinar o montante máximo do empréstimo você receberia, de acordo com um estudo demorado pelo Federal Reserve Board, é complexa e pode ser alterado pelo Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano periodicamente. Ela começa com o valor da sua casa, até um limite nacional fixado em US $ 625.500 a partir de 2011. Na segunda etapa, a sua idade ea taxa de juros atual cobrado para o tipo de empréstimo que você gostaria são comparados para chegar ao valor entre 0 e 1, que é multiplicado pelo valor da sua casa ou limite máximo, o que for menor. O valor resultante é o montante máximo do empréstimo para o qual são elegíveis. A partir dessa figura, você subtrair qualquer dívida existente que você tem em casa. Esta é a quantidade de dinheiro que você pode receber, custos de fechamento menor do empréstimo.

Porque a fórmula é tão complexo e as taxas de empréstimo mudam diariamente, existem on-line calculadoras de hipoteca reversa você pode usar para determinar a quantidade de dinheiro que você seria elegível para e, portanto, quanto capital é necessário ter para se qualificar. Por exemplo, um 62-year-old proprietário único, com uma casa de US $ 300.000, que quer um montante fixo hipoteca reversa seria elegível para um empréstimo de US $ 157.000 a uma taxa fixa de 6,4 por cento, que inclui seguro de hipoteca. Se o proprietário tem 50 por cento capital próprio em casa, isso significaria que ela também deve US $ 150.000 em uma hipoteca existente. A hipoteca teria de ser pago com a hipoteca reversa, deixando $ 7.000 para pagar os custos de fechamento. Um proprietário da mesma idade, querendo o mesmo empréstimo e obter a mesma taxa não seria elegível se ele tinha um LTV de mais de 50 por cento. Como um mutuário as idades, o seu montante do empréstimo subiria e, portanto, o seu LTV faria bem. Aos 90 anos, o mesmo mutuário receberia US $ 210.000, resultando em um LTV de cerca de 67 por cento.