Massachusetts é um dos sete estados da nação cujos funcionários públicos optou por sair do sistema de Segurança Social. Embora os trabalhadores do Estado não contribuem para os cofres de pensão do governo, eles não são deixados sem um plano de pensão. O Estado administra um programa de aposentadoria --- o plano de compensação diferida Massachusetts Government Employees 457 --- que leva deduções de salários como um substituto para impostos sobre os salários que Fundo de Segurança Social. Quando um trabalhador se aposenta, ele recebe uma pensão com base em suas contribuições ao invés de fórmula geral com todos os funcionários da Administração da Segurança Social usa para determinar pensões de reforma.
Contribuições obrigatórias
A 457 plano de compensação diferida Massachusetts Government Employees funciona como um plano de 401k faz para os trabalhadores do setor privado. Todos os funcionários do Estado fazer uma contribuição obrigatória de 7,5 por cento para o plano. Funcionários fazem essa contribuição antes de impostos são avaliados, permitindo-lhes contribuir com uma parcela maior de seu salário para poupança de aposentadoria do que se o dinheiro foi contribuído após impostos. O Estado investe todas as contribuições obrigatórias para o 457 da FUND- Renda essas contribuições não podem ser transferidos para outras áreas de investimento.
Contribuições voluntárias
Os trabalhadores que desejam adicionar ao seu ninho de ovos podem fazer contribuições voluntárias para a sua conta 457. Um empregado pode fazer contribuições antes de impostos adicionais no valor de até o menor de 25 por cento desta ganhos anuais ou US $ 11.500 a partir do ano fiscal de 2010. Os funcionários que estão com mais de 50 pode fazer adicional "alcançar" pagamentos de até US $ 2.500 a partir do ano fiscal de 2010. Os empregados que realizem contribuições voluntárias poderá designar para investir os recursos no Fundo de Renda tradicional ou outras propriedades de investimento geridos no âmbito do plano de 457.
Acessibilidade dos Fundos
Quando um trabalhador coloca recursos no plano, o investimento é inacessível até a aposentadoria, em sua maior parte. Os funcionários podem acessar fundos em tempos de dificuldades qualificação --- grandes despesas médicas e dinheiro necessário para parar o processo de encerramento são exemplos comuns de dificuldades --- ou aquando da sua saída do emprego Estado. As retiradas feitas a partir do plano de 457 estão sujeitos a um imposto sobre a retirada antecipada de 10 por cento cobrados pela Receita Federal se o trabalhador tiver menos de 59 anos de 1/2 no momento da retirada. Ao mesmo tempo, todos os fundos contidos no plano de 457 estão isentos de impostos federais e estaduais.
Os impostos sobre Distribuições
Porque os funcionários não pagam impostos sobre os fundos antes de investir-los no plano de 457, eles enfrentam impostos federais sobre todas as distribuições uma vez que eles começam a receber a sua pensão. O IRS tributa estas distribuições apenas como renda, ignorando ganhos de capital avaliações aplicadas contra os investimentos tradicionais. Porque pensão de um trabalhador é provável que seja muito menor do que seu salário, enquanto empregados, a taxa de imposto é provável que seja menos do que a taxa que teria sido tributado em durante o ano, os salários foram ganhos. Massachusetts isenta estas pensões de imposto de renda do estado.
São os benefícios de pensão sujeitos a impostos de segurança social?
Governo vs. Plano de previdência privada