A análise de portfólio é uma ferramenta útil na avaliação de como sua carteira de investimento está realizando em termos de taxa de retorno e risco. Realizado pela procura não só a forma como seus investimentos individuais executar, mas também a forma como eles executam em conjunto, uma análise pode identificar os ativos de baixo desempenho ou excessivamente arriscados e fornecer orientações quanto ao local onde alterações em suas alocações de investimento deve ser feito para mantê-lo no caminho para atingir o seu investimento objetivos. Apesar de cada investidor individual tem suas próprias metas em termos de desempenho, a análise de rotina pode ser útil para qualquer carteira, independentemente da sua estratégia. análise de portfólio é uma ferramenta útil, mas não é sem limitações.
Carteira de Análise Basics
Em seu livro "Portfolio Selection: Diversificação eficiente dos investimentos," autor Harry Markowitz identifica com base em análise de portfólio em dois objectivos partilhados por todos os investidores. Eles querem o retorno a ser elevada e eles querem esse retorno a ser confiável, estável e não sujeito a incerteza. Este tem sido interpretada como o trade-off entre risco e recompensa. Os investidores estão dispostos a assumir riscos, mas não mais do que é justificado pelo potencial de retorno. Ao mesmo tempo maximizar retornos é uma investidores objetivas pode ter, análise de carteira também tem vantagens em minimizar os riscos, bem como a eficiência fiscal.
Vantagens risco e retorno
Markowitz `Teoria e pontos de vista sobre análise de portfólio, o que acabaria por ganhar-lhe em 1990 o Prêmio Sveriges Riksbank em Ciências Econômicas em Memória de Alfred Nobel Modern Portfolio, concentram-se em avaliação e gestão dos riscos e retornos de uma carteira de investimentos. Através da análise, baixo desempenho ativos, bem como activos com excesso de risco em relação aos seus retornos podem ser identificados e substituídos. Isto é altamente vantajoso que o resultante "otimizado" carteira terá quer o mesmo retorno esperado com menos risco do que antes, ou um maior retorno esperado com o mesmo nível de risco.
Vantagens fiscais
Além de maximizar o retorno para um determinado nível de risco, análise de carteira também é vantajoso em minimizar o impacto fiscal sobre os retornos da carteira. Dependendo de variáveis tais como o tipo de conta, tipo de segurança e suporte de imposto do investidor, a tributação pode comer em retornos e fazer investimentos de outra forma atraente medíocre no melhor. A análise de portfólio com foco na eficiência fiscal pode revelar-se vantajoso para identificar maneiras de estruturar investimentos para minimizar o impacto dos impostos e aumentar o retorno líquido para o investidor.
limitações
Mesmo com o mais cuidadoso planejamento e construção da carteira, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Mesmo os mais pensadas estratégias de investimento pode falhar, dadas as circunstâncias adequadas. Além disso, os objectivos de investimento pode mudar ao longo do tempo. Por exemplo, de crescimento de longo prazo durante os estágios iniciais de uma carreira para a preservação do capital durante a aposentadoria, uma análise de carteira terá de ser feito periodicamente para garantir que seus investimentos estão em linha com os seus objectivos.
Como para calcular os desvios-padrão de carteira
Limitações da capm
Qual é a relação entre o risco financeiro e retorno financeiro?
Devo investir em imóveis?
Objetivos de retorno alvo