Qual é a diferença entre os empréstimos de terras e crédito à habitação?

A primeira distinção entre empréstimos de terra e hipotecas é a sua purpose- este prepara o palco para todas as outras distinções. Um empréstimo de terra é emitido assim que um mutuário pode comprar um pedaço de terra e prepará-lo para o desenvolvimento. Ele pode cobrir alguns custos de construção da casa, mas é mais provável para cobrir apenas o custo de transformar um pedaço bruto de terra em uma trama para uma casa. A hipoteca, por outro lado, é usado para comprar uma casa em seu estado atual.

Ambos os empréstimos de terra e hipotecas estão protegidos com garantia. Em geral, um pedaço de terra crua vale menos do que o mesmo pedaço de terra com uma casa já nele. Como resultado, a garantia para um empréstimo terra vale menos do que a garantia para uma hipoteca. Isso significa que o limite para um empréstimo da terra é geralmente menor. Além disso, uma vez que é mais difícil de avaliar o valor de um empréstimo de terras, o mutuário irá tendem a receber um rácio mais baixo loan-to-value na propriedade. Isso significa, além de ter um pedaço de menor valor da garantia, para começar, um mutuário também vai receber um empréstimo menor proporcional ao activo quando se utiliza um empréstimo da terra.

A maioria dos empréstimos de terra são de transição. Eles são usados ​​para comprar o terreno para uma casa e começar o processo de construção. O objetivo é, em seguida, tirar uma hipoteca uma vez que a casa foi construída. Ao fazê-lo, o mutuário pode substituir o relativamente pequeno, terra empréstimo desfavorável com uma hipoteca maior, mais tradicional. empréstimos de terra muitas vezes são chamados "empréstimos-ponte" para este razoavel- eles não são projetados para ser permanente na maioria dos casos.

Toda vez que você tomar um empréstimo com uma baixa taxa de empréstimo-to-value, você está envolvido em um empréstimo arriscado. Por exemplo, se você tomar um empréstimo da terra por US $ 200.000 para desenvolver um lote de terreno no valor de $ 500.000, você poderia perder US $ 300.000 de valor se você padrão sobre o empréstimo. Por esta razão, os empréstimos de terra tendem a ser muito mais arriscado para os mutuários do que as hipotecas tradicionais. A hipoteca tradicional normalmente é prolongado em 80 a 90 por cento empréstimo de valor, ou seja, o mutuário coloca-se de 10 a 20 por cento. Se você padrão sobre o empréstimo, se está a perder muito menos.