Empréstimos e seção 35 regras residencial

empréstimos hipotecários alta de preços (HPML) são definidos como primeiros empréstimos hipotecários onde a taxa anual seja superior a taxa de juros de um empréstimo de mais de 1,5%. Tipos de empréstimos que podem cair em uma categoria HPML são empréstimos jumbo (empréstimos superiores a US $ 417.000), pequenas quantidades de hipoteca (menos de US $ 50.000), home equity empréstimos que são a única hipoteca contra a propriedade, empréstimos hipotecários com seguro de hipoteca confidencial (PMI) e hipoteca empréstimos sem custos de fechamento na frente. HPML não são ilegais. Em HPML o credor tem certos testes e uma lista de restrições que devem ser observadas em cada HPML originou.

Para uma HPML o credor deve realizar um teste de viabilidade para garantir que o mutuário é financeiramente sólida o suficiente para fazer o pagamento. O credor deve verificar todas as fontes de renda e conta para todas as mudanças futuras, tais como aposentadoria, ao fazer uma determinação. Isto também inclui quaisquer alterações de pagamento que podem ocorrer ao longo da vida do empréstimo devido à mudança de taxas de juros sobre hipotecas de taxa ajustável (ARM). O credor deve calcular o pagamento máximo nos critérios. Lenders também deve usar a história do tomador de crédito como uma indicação da viabilidade e da vontade do devedor para pagar o empréstimo. Não há definições de conjunto, razões ou os requisitos de pontuação de crédito. Cada credor, se auditado, devem fazer o caso para cada HPML que subscrevem.

Lenders são restritas sobre as penalidades de pagamento adiantado podem ser associadas a uma HPML. O credor não pode ter uma pena de pagamento de mais de 2 anos. A taxa inicial em um empréstimo de hipoteca ajustável deve durar pelo menos quatro anos.

Em qualquer HPML, o credor é obrigado a custódia de impostos sobre a propriedade e seguros dos proprietários. empréstimos primeiro-lien home equity também carregam essa exigência. A exigência de depósito cobre todas as casas construídas-stick, casas modulares, casas móveis e barcos ou reboques usados ​​como residência principal. impostos sobre a propriedade do condomínio são obrigados a ser escrowed.

amortização negativa não é permitido em HPML. amortização negativa é uma hipoteca onde o saldo principal pode subir mesmo que todos os pagamentos foram feitos no tempo. empréstimos de amortização mais negativos foram chamados hipotecas "-opção de pagamento" que permitiram pagamentos mínimos que não cobrem a totalidade do capital e montante de juros a cada mês.