Os proprietários podem combinar suas primeira e segunda hipotecas em uma hipoteca segurada pelo Federal Housing Administration. Isso muitas vezes ajuda as finanças de um proprietário, consolidando as duas hipotecas em um e diminuindo o pagamento global de hipoteca. FHA torna isso possível com baixos requisitos de capital para refinanciamento. Proprietários de casas têm duas opções de refinanciamento quando consolidando a primeira hipoteca e a segunda hipoteca através de um empréstimo FHA-segurados.
No Cash-Out
Se o proprietário não precisa mais de US $ 500 em dinheiro de volta para fechamento, um programa de refinanciamento não cash-out é possível através da FHA. Este programa permite que os proprietários de consolidar as suas primeiras e segundas hipotecas, enquanto uma segunda hipoteca é de pelo menos 12 meses de idade ou foi usado para comprar uma casa. O proprietário também financia os custos de fechamento e quaisquer penalidades de pagamento adiantado cobradas pelos credores atuais. O proprietário pode, inclusive, financiar os custos de juros e judiciais pré-pagos para o novo empréstimo. Se segunda hipoteca do proprietário da casa é um home equity linha de crédito, o proprietário não pode ter tirado mais de US $ 1.000 nos últimos 12 meses.
Cash-Out
O FHA também permite que os proprietários de consolidar uma primeira e segunda hipoteca e receber mais de US $ 500 de volta para fechar. A segunda hipoteca pode ser menor em 12 meses de idade e que o proprietário não é obrigado a tê-lo usado para comprar a casa para se qualificar para este programa. O proprietário ainda pode financiar todos os custos de fechamento, custos pré-pagos e encargos judiciais para a hipoteca. A casa deve ter pelo menos 15 por cento de equidade no fechamento para se qualificar. Se o proprietário comprou uma casa menos de 12 meses antes do fechamento do novo empréstimo, o credor deve valorizar a casa do menor do valor de avaliação ou o preço de venda original.
Mortgage Insurance
Muitos proprietários de imóveis obter uma primeira ea segunda hipoteca quando compram uma casa para evitar o pagamento de seguro de hipoteca. financiadores de hipotecas convencionais exigem proprietários obter o seguro de hipoteca quando o primeiro balanço de hipotecas excede 80 por cento do valor da casa. Mesmo os proprietários não têm um 20 por cento cheio no pagamento obtêm uma primeira hipoteca para 80 por cento do valor da casa e, em seguida, obter uma segunda hipoteca para 10 ou 15 por cento do valor da casa. FHA empréstimos exigem seguro de hipoteca, independentemente da quantidade de capital próprio em casa.
Subordinada a segunda hipoteca
Uma outros proprietários de opção tem é a de não pagar a segunda hipoteca quando eles refinanciar em um empréstimo FHA. FHA permite que os proprietários de subordinar a sua segunda hipoteca existente para um novo primeiro empréstimo FHA. Subordinando é simplesmente um termo de hipoteca fantasia para deixar o primeiro credor pular na linha do título. Quem quer que esteja listado em primeiro lugar no título recebe pagar em primeiro lugar quando a casa vende. Normalmente, quando os primeiros credores hipotecários pagos, os segundos se move de emprestador de hipoteca em primeiro lugar. FHA requer seu empréstimo estar em primeiro lugar no título, por isso, se há uma segunda lienholder existente, eles exigem a segunda companhia de hipoteca para subordinar o seu empréstimo para o novo empréstimo FHA. O proprietário tem uma segunda hipoteca favorável pode não deseja consolidá-lo para a nova hipoteca em primeiro lugar, mas pode subordinada vez.